their taxable income by claiming deductions on specified investments and expenses, including term life insurance premiums. The maximum deduction allowed under this section is ₹1.5 lakh per financial year.

आयकर अधिनियम की धारा 80C व्यक्तियों को निर्दिष्ट निवेशों और खर्चों पर कटौती का दावा करके अपनी कर योग्य आय को कम करने की अनुमति देता है, जिसमें टर्म लाइफ इंश्योरेंस प्रीमियम भी शामिल है। इस धारा के तहत अधिकतम कटौती ₹1.5 लाख प्रति वित्तीय वर्ष है।

Eligibility Criteria for Tax Benefits Under Section 80C | सेक्शन 80C के तहत टैक्स लाभ के लिए पात्रता मानदंड

1. Policyholder and Premium Payer | पॉलिसीधारक और प्रीमियम भुगतानकर्ता

The tax benefit is available to individuals who pay premiums for their own policy, spouse, or children. However, it is not applicable for policies purchased for parents or siblings.

टैक्स लाभ उन व्यक्तियों के लिए उपलब्ध है जो अपनी पॉलिसी, पति/पत्नी, या बच्चों के लिए प्रीमियम का भुगतान करते हैं। हालांकि, यह माता-पिता या भाई-बहनों के लिए खरीदी गई पॉलिसियों पर लागू नहीं होता है।

2. Premium-to-Sum Assured Ratio | प्रीमियम-टू-सम एश्योर्ड अनुपात

For tax benefits, the annual premium should not exceed 10% of the sum assured. If it does, the deduction will be limited to this percentage.

टैक्स लाभ के लिए, वार्षिक प्रीमियम बीमित राशि का 10% से अधिक नहीं होना चाहिए। यदि ऐसा होता है, तो कटौती इस प्रतिशत तक सीमित होगी।

How to Claim Tax Deductions Under Section 80C | सेक्शन 80C के तहत टैक्स कटौती का दावा कैसे करें?

1. Maintain Proof of Payment | भुगतान का प्रमाण रखें

Ensure you keep receipts of premium payments or bank statements showing the transactions as proof for tax deductions.

टैक्स कटौती के लिए प्रमाण के रूप में प्रीमियम भुगतान की रसीदें या लेनदेन दिखाने वाले बैंक स्टेटमेंट रखना सुनिश्चित करें।

2. Declare Premiums During Tax Filing | टैक्स दाखिल करते समय प्रीमियम घोषित करें

While filing your income tax return, declare the amount paid towards term insurance premiums under the Section 80C deductions column.

अपना आयकर रिटर्न दाखिल करते समय, धारा 80C कटौती कॉलम के तहत टर्म इंश्योरेंस प्रीमियम के लिए भुगतान की गई राशि घोषित करें।

3. Submit Relevant Documents | प्रासंगिक दस्तावेज़ जमा करें

If you are a salaried employee, submit the premium payment proof to your employer for tax exemption during TDS calculation.

यदि आप एक वेतनभोगी कर्मचारी हैं, तो टीडीएस की गणना के दौरान टैक्स छूट के लिए अपने नियोक्ता को प्रीमियम भुगतान प्रमाण प्रस्तुत करें।

Other Tax Benefits of Term Life Insurance | टर्म लाइफ इंश्योरेंस के अन्य टैक्स लाभ

1. Tax-Free Death Benefit Under Section 10(10D) | सेक्शन 10(10D) के तहत टैक्स-फ्री मृत्यु लाभ

The death benefit paid to the nominee is fully exempt from taxes, ensuring financial security for your family without any tax liability.

नामांकित व्यक्ति को भुगतान किया गया मृत्यु लाभ पूरी तरह से कर से मुक्त है, जो आपके परिवार के लिए बिना किसी कर देयता के वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करता है।

2. Additional Savings on Riders | राइडर्स पर अतिरिक्त बचत

Premiums paid for riders like critical illness or accidental death benefit are also eligible for tax deductions under Section 80C.

क्रिटिकल इलनेस या आकस्मिक मृत्यु लाभ जैसे राइडर्स के लिए भुगतान किए गए प्रीमियम भी धारा 80C के तहत टैक्स कटौती के लिए योग्य हैं।

3. Tax Exemption on Return of Premium Plans | रिटर्न ऑफ प्रीमियम प्लान पर टैक्स छूट

For term plans with a return of premium feature, the maturity amount received is tax-free under Section 10(10D).

रिटर्न ऑफ प्रीमियम फीचर वाले टर्म प्लान के लिए, प्राप्त परिपक्वता राशि धारा 10(10D) के तहत कर-मुक्त है।

Example of Tax Savings with Term Life Insurance | टर्म लाइफ इंश्योरेंस के साथ टैक्स बचत का उदाहरण

Rohit pays ₹25,000 annually for a term insurance policy. This amount is deducted from his taxable income under Section 80C, reducing his tax liability. If his taxable income was ₹6,00,000, his tax liability would reduce significantly after this deduction.

रोहित टर्म इंश्योरेंस पॉलिसी के लिए सालाना ₹25,000 का भुगतान करते हैं। यह राशि धारा 80C के तहत उनकी कर योग्य आय से घटा दी जाती है, जिससे उनकी कर देयता कम हो जाती है। यदि उनकी कर योग्य आय ₹6,00,000 थी, तो इस कटौती के बाद उनकी कर देयता में काफी कमी आएगी।

Common Mistakes to Avoid | बचने वाली सामान्य गलतियां

1. Not Keeping Proper Records | उचित रिकॉर्ड न रखना

Failing to maintain receipts or documentation can lead to rejection of your tax deduction claim.

रसीदों या दस्तावेजों को बनाए रखने में विफलता आपके टैक्स कटौती के दावे को अस्वीकार करने का कारण बन सकती है।

2. Exceeding Premium Limits | प्रीमियम सीमा से अधिक होना

Ensure your premiums do not exceed 10% of the sum assured to avoid partial disqualification of deductions.

यह सुनिश्चित करें कि आपकी प्रीमियम बीमित राशि के 10% से अधिक न हो ताकि कटौती के आंशिक अयोग्य होने से बचा जा सके।

3. Ignoring Additional Riders | अतिरिक्त राइडर्स को नजरअंदाज करना

Overlooking riders like critical illness can result in missed tax benefits and inadequate coverage.

क्रिटिकल इलनेस जैसे राइडर्स को नजरअंदाज करना टैक्स लाभ और अपर्याप्त कवरेज से वंचित कर सकता है।

Looking Ahead | अब आगे क्या

Term life insurance is not only a crucial financial tool but also a tax-efficient investment. By understanding the tax benefits under Section 80C, you can make informed decisions to secure your family’s future and optimize your tax savings.

टर्म लाइफ इंश्योरेंस न केवल एक महत्वपूर्ण वित्तीय उपकरण है बल्कि एक टैक्स-प्रभावी निवेश भी है। धारा 80C के तहत टैक्स लाभों को समझकर, आप अपने परिवार के भविष्य को सुरक्षित करने और अपने टैक्स बचत को अनुकूलित करने के लिए सूचित निर्णय ले सकते हैं।