पॉलिसी को पूरी तरह समाप्त करने (सेंडर) के बजाय, आंशिक निकासी आपातकाल, शिक्षा, या बड़े खर्चों जैसे आवश्यकताओं के लिए तरलता प्रदान कर सकती है, बशर्ते पॉलिसी नियमों के अनुसार जीवन कवरेज जारी रहे।

Key Eligibility Rules | प्रमुख पात्रता नियम

Most ULIPs in India have a minimum lock‑in period of five years as mandated by regulators. Partial withdrawals are typically allowed only after this lock‑in ends. Additionally, policies may set minimum holding period, minimum fund value before withdrawal, and limits on the number or amount of withdrawals per year.

भारत में अधिकांश ULIP में नियामक द्वारा निर्धारित न्यूनतम लॉक‑इन अवधि पांच वर्ष होती है। सामान्यतः आंशिक निकासी यही लॉक‑इन समाप्त होने के बाद ही अनुमति दी जाती है। इसके अलावा, पॉलिसी में न्यूनतम होल्डिंग अवधि, निकासी से पहले न्यूनतम फंड वैल्यू और प्रति वर्ष निकासी की संख्या या राशि पर सीमाएँ भी निर्धारित हो सकती हैं।

Lock‑in Period | लॉक‑इन अवधि

The statutory five‑year lock‑in applies to ULIPs issued in India. During lock‑in you cannot make a partial withdrawal (except in very specific circumstances such as fund switch or fund management adjustments). After five years, the policy documents will specify how much and how often you can withdraw.

भारत में जारी ULIP पर कानूनी रूप से पांच वर्ष का लॉक‑इन लागू होता है। लॉक‑इन के दौरान आप आमतौर पर आंशिक निकासी नहीं कर सकते (सिवाय कुछ विशिष्ट परिस्थितियों के जैसे फंड स्विच या फंड प्रबंधन समायोजन)। पांच वर्षों के बाद, पॉलिसी दस्तावेज स्पष्ट करेंगे कि आप कितनी और कितनी बार निकासी कर सकते हैं।

Minimum Fund Value and Withdrawal Limits | न्यूनतम फंड वैल्यू और निकासी सीमाएँ

Insurers often require a minimum fund value before allowing a withdrawal—for example, a minimum fund value of Rs. 20,000 or a minimum remaining fund after withdrawal. There may also be limits such as a percentage of fund value (e.g., up to 90% of units may be withdrawn) or fixed maximum amounts per withdrawal.

बीमाकर्ता अक्सर निकासी की अनुमति देने से पहले न्यूनतम फंड वैल्यू की शर्त रखते हैं—उदाहरण के लिए, न्यूनतम फंड वैल्यू Rs. 20,000 या निकासी के बाद न्यूनतम शेष राशि। कुछ पॉलिसियों में फंड वैल्यू का एक प्रतिशत (जैसे, यूनिटों का 90% तक निकाला जा सकता है) या प्रति निकासी अधिकतम राशि जैसी सीमाएँ भी हो सकती हैं।

How Partial Withdrawal Affects Policy Benefits | आंशिक निकासी का पॉलिसी लाभों पर प्रभाव

Partial withdrawal reduces the fund value available under the ULIP, which can affect future investment growth and potentially the sum available at maturity. However, the impact on life cover or death benefit depends on the policy terms—some ULIPs maintain the original sum assured while others reduce the guaranteed benefits proportionally to the fund reduction.

आंशिक निकासी ULIP के अंतर्गत उपलब्ध फंड वैल्यू को घटा देती है, जिससे भविष्य में निवेश वृद्धि और परिपक्वता पर उपलब्ध राशि प्रभावित हो सकती है। फिर भी, जीवन कवरेज या मृत्यु लाभ पर असर पॉलिसी नियमों पर निर्भर करता है—कुछ ULIP मूल बीमित राशि बनाए रखते हैं जबकि अन्य फंड घटने के अनुपात में सुनिश्चित लाभों को घटा सकते हैं।

Charges and Fees | शुल्क और फीस

Some ULIPs may levy a partial withdrawal charge, especially if withdrawals are taken soon after the lock‑in or if the policy has exit loads. Check your policy schedule for admin charges, fund management charges, or withdrawal fees. These fees reduce the amount you receive and the remaining fund value.

कुछ ULIP आंशिक निकासी पर शुल्क लगाते हैं, विशेष रूप से यदि निकासी लॉक‑इन के तुरंत बाद ली जाती है या पॉलिसी पर एग्जिट लोड्स लागू हों। अपने पॉलिसी शेड्यूल में प्रशासनिक शुल्क, फंड प्रबंधन शुल्क या निकासी शुल्क देखें। ये शुल्क आपकी प्राप्त राशि और शेष फंड वैल्यू को घटा देते हैं।

Process to Request a Partial Withdrawal | आंशिक निकासी का अनुरोध करने की प्रक्रिया

Typical steps to withdraw: review the policy document, check lock‑in and minimums, fill the insurer’s withdrawal form (online or physical), submit KYC and bank details, specify the amount, and await processing. Processing times vary—usually 2–15 working days depending on the insurer and documentation.

आम प्रक्रिया: पॉलिसी दस्तावेज देखें, लॉक‑इन और न्यूनतम शर्तें जाँचें, बीमाकर्ता का निकासी फॉर्म भरें (ऑनलाइन या भौतिक), KYC और बैंक विवरण जमा करें, राशि निर्दिष्ट करें और प्रोसेसिंग का इंतज़ार करें। प्रोसेसिंग समय बीमाकर्ता और दस्तावेज़ीकरण पर निर्भर करके सामान्यतः 2–15 कार्यदिवस होते हैं।

Online vs Offline Requests | ऑनलाइन बनाम ऑफलाइन अनुरोध

Many insurers offer online facilities through web portals or mobile apps. Online requests may be faster and let you track unit redemption at the applicable NAV. Offline requests require signed forms and may take longer due to physical processing.

कई बीमाकर्ता वेब पोर्टल या मोबाइल ऐप के माध्यम से ऑनलाइन सुविधाएँ प्रदान करते हैं। ऑनलाइन अनुरोध तेज़ हो सकते हैं और आपको लागू NAV पर यूनिट रिडेंप्शन को ट्रैक करने की सुविधा मिलती है। ऑफलाइन अनुरोधों में साइन किए गए फॉर्म की आवश्यकता होती है और भौतिक प्रोसेसिंग के कारण अधिक समय लग सकता है।

Practical Example | व्यावहारिक उदाहरण

Example: Mr. A bought a ULIP in 2016 and after seven years his fund value is Rs. 5,00,000. The policy allows partial withdrawals after five years with a minimum remaining fund of Rs. 50,000. He wants Rs. 1,00,000 for a home repair.

उदाहरण: श्री A ने 2016 में ULIP खरीदा और सात वर्षों के बाद उनकी फंड वैल्यू Rs. 5,00,000 है। पॉलिसी पांच वर्षों के बाद आंशिक निकासी की अनुमति देती है, बशर्ते निकासी के बाद न्यूनतम शेष फंड Rs. 50,000 रहे। उन्हें घर की मरम्मत के लिए Rs. 1,00,000 चाहिए।

Process: He submits an online withdrawal form asking for Rs. 1,00,000. The insurer debits units equivalent to that amount at the applicable NAV. If there is a 1% withdrawal fee and applicable taxes on charges, the net amount credited may be slightly less than Rs. 1,00,000 and the remaining fund becomes ~Rs. 3,99,000 (5,00,000 − 1,00,000 − 1% fee ≈ 4,99,000) depending on actual fees.

प्रक्रिया: उन्होंने ऑनलाइन निकासी फॉर्म जमा कर Rs. 1,00,000 मांगे। बीमाकर्ता उस राशि के अनुरूप यूनिट्स को लागू NAV पर डेबिट कर देता है। यदि 1% निकासी शुल्क और शुल्क पर लागू कर हों, तो नेट क्रेडिट की जाने वाली राशि थोड़ी कम हो सकती है और शेष फंड लगभग Rs. 3,99,000 बच सकता है (5,00,000 − 1,00,000 − 1% शुल्क ≈ 4,99,000) वास्तविक शुल्क पर निर्भर करते हुए।

Outcome considerations: After withdrawal, Mr. A must check how the reduced fund affects future fund allocation, wealth accumulation and death benefit. He should also verify whether partial withdrawal impacts any loyalty additions, fund switches or guaranteed benefits available under his plan.

परिणाम विचार: निकासी के बाद श्री A को यह जाँचना चाहिए कि कम हुई फंड वैल्यू भविष्य में फंड आवंटन, संपत्ति संचय और मृत्यु लाभ को कैसे प्रभावित करेगी। उन्हें यह भी सत्यापित करना चाहिए कि आंशिक निकासी उनके प्लान के तहत किसी भी लॉयल्टी एडिशन, फंड स्विच या सुनिश्चित लाभों पर प्रभाव डालती है या नहीं।

Tax and Regulatory Considerations | कर और नियामक विचार

ULIPs historically carry tax implications that can change with legislation. The tax treatment of partial withdrawals and maturity proceeds may depend on the timing of the policy, premium amounts and prevailing tax laws. Always consult a tax advisor or the insurer’s tax note for the current treatment in India.

ULIP पर ऐतिहासिक रूप से कर संबंधित नियम समय के साथ बदलते रहे हैं। आंशिक निकासी और परिपक्वता की प्राप्तियों का कर उपचार पॉलिसी की समयावधि, प्रीमियम की राशि और वर्तमान कर नियमों पर निर्भर कर सकता है। भारत में वर्तमान कर उपचार जानने के लिए हमेशा कर सलाहकार या बीमाकर्ता के कर नोट से परामर्श करें।

Practical Tips Before You Withdraw | निकासी करने से पहले व्यावहारिक सुझाव

1) Read your policy document and illustration to confirm withdrawal rules. 2) Check lock‑in, minimum residual fund and any fees. 3) Consider whether partial withdrawal affects sum assured or riders. 4) Explore alternatives like loans against policy, fund switches, or top‑ups if available. 5) Keep tax implications and future retirement or child goals in view.

1) निकासी नियम की पुष्टि के लिए अपनी पॉलिसी दस्तावेज और इलस्ट्रेशन पढ़ें। 2) लॉक‑इन, न्यूनतम शेष फंड और किसी भी शुल्क की जाँच करें। 3) विचार करें कि आंशिक निकासी सम अश्योरड या राइडर्स को प्रभावित करती है या नहीं। 4) यदि उपलब्ध हों तो पॉलिसी के खिलाफ ऋण, फंड स्विच या टॉप‑अप जैसे विकल्प तलाशें। 5) कर प्रभाव और भविष्य के रिटायरमेंट या बच्चों के लक्ष्यों को ध्यान में रखें।

When Partial Withdrawal Might Not Be Best | कब आंशिक निकासी उपयुक्त नहीं होती

If the policy is close to maturity, if you rely on the death benefit for dependents, or if withdrawals incur high charges, surrendering or reducing future premiums might be less damaging. Also avoid withdrawing if market conditions are temporarily low—selling units at a low NAV locks in losses.

यदि पॉलिसी परिपक्वता के पास है, यदि आप आश्रितों के लिए मृत्यु लाभ पर निर्भर करते हैं, या यदि निकासी पर उच्च शुल्क लगते हैं, तो पॉलिसी समाप्त करना या भविष्य के प्रीमियम कम करना कम हानिकारक हो सकता है। बाजार की परिस्थितियाँ अस्थायी रूप से कमजोर होने पर भी निकासी से बचें—कम NAV पर यूनिट बेचकर आप हानि सुनिश्चित कर रहे होते हैं।

Next Topic | अगला विषय

For readers interested in what happens if premiums stop, see our next discussion: ULIP Discontinuance Rules in India: What Happens If You Stop Premiums? That article will cover surrender, paid‑up options, reinstatement and regulatory protections for policyholders.

जो पाठक प्रीमियम बंद करने की स्थिति के बारे में जानना चाहते हैं, उनका अगला विषय है: ULIP Discontinuance Rules in India: What Happens If You Stop Premiums? वह लेख सैरेन्डर, पेड‑अप विकल्प, पुनर्स्थापना और पॉलिसीधारकों के लिए नियामक सुरक्षा को कवर करेगा।

Summary | सारांश

Partial withdrawals from ULIPs provide useful liquidity after the statutory lock‑in but come with consequences for fund value, charges, and potential impact on benefits. Always verify policy‑specific rules, consider alternatives, and consult your insurer or financial advisor before making a decision.

ULIP से आंशिक निकासी कानूनी लॉक‑इन के बाद उपयोगी तरलता देती है, लेकिन इसका प्रभाव फंड वैल्यू, शुल्क और संभावित लाभों पर पड़ता है। हमेशा पॉलिसी‑विशिष्ट नियमों की जाँच करें, विकल्पों पर विचार करें और निर्णय लेने से पहले अपने बीमाकर्ता या वित्तीय सलाहकार से परामर्श लें।