योजनाएँ सामान्यतः जीवन कवरेज के साथ बचत या निवेश तत्व भी जोड़ती हैं, जो उच्च शिक्षा या विवाह जैसे दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए होती हैं।

Who can buy a Child Insurance Plan? | कौन चाइल्ड इंश्योरेंस पॉलिसी खरीद सकता है?

Insurers generally allow parents, legal guardians or relatives to buy a Child Insurance Plan for a minor child, but exact rules vary by company. The “proposer” is the person who applies and pays premiums; the “policyholder” is the legal owner of the policy; and the “life assured” is the child (or sometimes a parent depending on plan design).

कंपनियाँ सामान्यतः माता-पिता, कानूनी अभिभावक या रिश्तेदारों को नाबालिग बच्चे के लिए चाइल्ड इंश्योरेंस प्लान खरीदने की अनुमति देती हैं, लेकिन नियम कंपनी-वार भिन्न होते हैं। “प्रस्तावक” वह व्यक्ति होता है जो आवेदन करता है और प्रीमियम का भुगतान करता है; “पॉलिसीधारक” पॉलिसी का कानूनी मालिक होता है; और “जीवन बीमित” आमतौर पर बच्चा होता है (या कुछ योजनाओं में माता-पिता भी हो सकते हैं)।

Proposer vs Policyholder vs Life Assured | प्रस्तावक बनाम पॉलिसीधारक बनाम जीवन बीमित

The proposer signs the application and is responsible for disclosures; the policyholder legally owns the contract and can exercise policy rights (assignments, loans, nominations) unless restricted; the life assured is the person whose life is insured. Many insurers allow different persons to fill these roles, subject to KYC and insurable interest requirements.

प्रस्तावक आवेदन पर हस्ताक्षर करता है और खुलासे के लिए उत्तरदायी होता है; पॉलिसीधारक कानूनी रूप से अनुबंध का मालिक होता है और नीति के अधिकार प्रयोग कर सकता है (असाइनमेंट, ऋण, नामांकन) जब तक कोई प्रतिबंध न हो; जीवन बीमित वह व्यक्ति होता है जिसकी जीवन-रक्षा होती है। कई बीमा कंपनियाँ इन भूमिकाओं को अलग-अलग व्यक्तियों को देने की अनुमति देती हैं, बशर्ते KYC और बीमनीय रुचि की आवश्यकताओं को पूरा किया जाए।

Can grandparents be the proposer or policyholder? | क्या दादा-दादी प्रस्तावक या पॉलिसीधारक हो सकते हैं?

Yes — in many cases grandparents can act as the proposer or even the policyholder for a Child Insurance Plan in India. Insurers typically accept grandparents as applicants if they can demonstrate identity, relationship to the child, and a legitimate insurable interest. Some insurers may additionally request parental consent if parents are still alive and legal guardians.

हां — कई मामलों में दादा-दादी चाइल्ड इंश्योरेंस प्लान के लिए प्रस्तावक या पॉलिसीधारक बन सकते हैं। बीमा कंपनियाँ आमतौर पर दादा-दादी को तब स्वीकार करती हैं यदि वे अपनी पहचान, बच्चे से रिश्ते और वैध बीमनीय रुचि दर्शा सकें। यदि माता-पिता जीवित और कानूनी अभिभावक हों तो कुछ कंपनियाँ माता-पिता की सहमति भी मांग सकती हैं।

Insurable interest and consent requirements | बीमनीय रुचि और सहमति आवश्यकताएँ

Insurable interest means the proposer has a financial or emotional stake in the child’s welfare. Grandparents normally satisfy this. Insurers may require a consent form signed by parents, a birth certificate, proof of relationship (family registry, Aadhaar linking, or school ID), and KYC documents for the proposer.

बीमनीय रुचि का अर्थ है कि प्रस्तावक को बच्चे की भलाई में आर्थिक या भावनात्मक हित होना चाहिए। दादा-दादी आमतौर पर इसे पूरा करते हैं। बीमा कंपनियाँ माता-पिता द्वारा हस्ताक्षरित सहमति पत्र, जन्म प्रमाणपत्र, रिश्ते का प्रमाण (परिवार रजिस्ट्रि, आधार लिंकिंग या स्कूल आईडी) और प्रस्तावक के KYC दस्तावेज़ मांग सकती हैं।

When is parental consent commonly requested? | कब सामान्यतः माता-पिता की सहमति मांगी जाती है?

Parental consent is commonly requested when parents are the legal guardians, when the policy owner differs from parents, or when the child is a minor (which is always the case for child plans). Consent confirms parents are aware and do not object to ownership, premium payment source, or nomination choices.

जब माता-पिता कानूनी अभिभावक हों, जब पॉलिसी का मालिक माता-पिता से अलग हो, या जब बच्चा नाबालिग हो (जो चाइल्ड प्लान में हमेशा होता है), तब सामान्यतः माता-पिता की सहमति मांगी जाती है। सहमति यह पुष्टि करती है कि माता-पिता अवगत हैं और मालिकाना, प्रीमियम भुगतान स्रोत या नामांकन विकल्पों का विरोध नहीं करते।

Practical example: Step-by-step purchase by grandparents | व्यावहारिक उदाहरण: दादा-दादी द्वारा चरण-दर-चरण खरीद

Example: Mr. and Mrs. Sharma (grandparents) want to buy a Child Insurance Plan for their 2-year-old granddaughter, Ananya. Steps they might follow: 1) Choose a child plan that allows third-party ownership, 2) Fill application with grandparents as proposer and owner and Ananya as life assured, 3) Obtain a parental consent form signed by Ananya’s parents, 4) Submit birth certificate, KYC for grandparents and child, 5) Decide nominee (often parents) and payment frequency, 6) Start paying premiums from grandparents’ account and maintain records for tax and proof.

उदाहरण: श्री और श्रीमती शर्मा (दादा-दादी) अपनी 2 वर्षीय पोती अनन्या के लिए चाइल्ड इंश्योरेंस प्लान खरीदना चाहते हैं। वे निम्न चरण अपना सकते हैं: 1) ऐसी चाइल्ड प्लान चुनें जो तृतीय-पक्ष स्वामित्व की अनुमति देता हो, 2) आवेदन दादा-दादी को प्रस्तावक और मालिक के रूप में और अनन्या को जीवन बीमित के रूप में भरें, 3) अनन्या के माता-पिता द्वारा हस्ताक्षरित माता-पिता की सहमति पत्र प्राप्त करें, 4) जन्म प्रमाणपत्र, दादा-दादी और बच्चे के KYC प्रस्तुत करें, 5) नामांकित व्यक्ति तय करें (आम तौर पर माता-पिता) और भुगतान आवृत्ति चुनें, 6) दादा-दादी के खाते से प्रीमियम भुगतान शुरू करें और कर व प्रमाण के लिए रिकॉर्ड रखें।

Sample numbers (illustrative) | सांकेतिक संख्याएँ (उदाहरणात्मक)

Assume a plan with a 20-year policy term: annual premium Rs. 25,000 for a sum assured Rs. 8,00,000 with maturity benefits. If grandparents pay Rs. 25,000 annually, they should keep payment receipts and gift declarations if desired. Benefits on claim generally go to the nominee (parent) or the child as per policy terms.

मान लीजिए एक योजना में 20-वर्ष का पॉलिसी टर्म है: वार्षिक प्रीमियम 25,000 रु. और सम अस्योर्ड 8,00,000 रु. यदि दादा-दादी हर साल 25,000 रु. का भुगतान करते हैं, तो उन्हें भुगतान रसीद और आवश्यकता होने पर उपहार घोषणाएँ सुरक्षित रखनी चाहिए। दावा होने पर लाभ आम तौर पर नामांकित व्यक्ति (माता-पिता) या नीति शर्तों के अनुसार बच्चे को जाता है।

Documentation & KYC needed | दस्तावेज़ और KYC आवश्यकताएँ

Commonly required documents: child’s birth certificate, identity and address proof of proposer (Aadhaar, PAN, passport), proof of relationship (if requested), parental consent form, bank mandate or cancelled cheque for premium payments, and nominee details. Insurers may ask for additional documents for minors or foreign citizens.

सामान्यतः आवश्यक दस्तावेज़: बच्चे का जन्म प्रमाणपत्र, प्रस्तावक की पहचान और पता प्रमाण (आधार, PAN, पासपोर्ट), रिश्ते का प्रमाण (यदि मांगा जाए), माता-पिता की सहमति पत्र, प्रीमियम भुगतान के लिए बैंक मंडेट या रद्द चेक, और नामांकित विवरण। नाबालिगों या विदेशी नागरिकों के लिए कंपनियाँ अतिरिक्त दस्तावेज मांग सकती हैं।

Payment of premiums and tax considerations | प्रीमियम का भुगतान और कर संबंधी विचार

If grandparents pay premiums, they should document the payment source. Under Indian tax rules, gifts from specified relatives are generally exempt from gift tax; grandparents are typically treated as relatives, so gifts to the child are usually not taxable. Tax deductions under Section 80C apply to the person who is eligible as per the Income Tax Act and policy rules — often the policyholder who pays the premium and has insurable interest may claim benefits, but specific conditions vary.

यदि दादा-दादी प्रीमियम का भुगतान करते हैं, तो उन्हें भुगतान स्रोत का दस्तावेजीकरण करना चाहिए। भारतीय कर नियमों के अनुसार, निर्दिष्ट रिश्तेदारों से प्राप्त उपहार सामान्यतः उपहार कर से मुक्त होते हैं; दादा-दादी को सामान्यतः रिश्तेदार माना जाता है, इसलिए बच्चे को दिया गया उपहार आम तौर पर कर योग्य नहीं होता। सेक्शन 80C के तहत कर छूट उस व्यक्ति को लागू होती है जो इनकम टैक्स अधिनियम और पॉलिसी नियमों के अनुसार पात्र हो — अक्सर वह पॉलिसीधारक जो प्रीमियम देता है और जिसकी बीमनीय रुचि होती है, लाभ दावा कर सकता है, पर शर्तें भिन्न हो सकती हैं।

Nomination, ownership transfer and surrender/paid-up basics | नामांकन, स्वामित्व स्थानांतरण और सरेंडर/पेड-अप के मूल नियम

The policy owner has rights to assign, transfer or surrender a policy. For child plans, ownership may be transferred to the child when they reach majority. Surrender and paid-up rules depend on plan type: surrender may allow a cash value if premiums paid exceed a minimum period; paid-up status arises when premium payments stop after the policy acquires surrender value. For exact surrender value and paid-up rules, see the dedicated topic on “Child Insurance Plan Surrender Value and Paid-Up Rules in India.”

पॉलिसी का मालिक पॉलिसी को असाइन, स्थानांतरित या सरेंडर करने का अधिकार रखता है। चाइल्ड प्लानों के लिए, स्वामित्व बच्चे को तब हस्तांतरित किया जा सकता है जब वह वयस्कता प्राप्त कर ले। सरेंडर और पेड-अप नियम योजना के प्रकार पर निर्भर करते हैं: यदि न्यूनतम अवधि के प्रीमियम भुगतान किए गए हों तो सरेंडर पर नकद मूल्य मिल सकता है; पेड-अप स्थिति तब आती है जब पॉलिसी ने सरेंडर वैल्यू प्राप्त कर ली हो और प्रीमियम भुगतान बंद हो जाए। सटीक सरेंडर वैल्यू और पेड-अप नियमों के लिए “Child Insurance Plan Surrender Value and Paid-Up Rules in India” पर समर्पित विषय देखें।

Common questions (Q&A) | सामान्य प्रश्न (प्रश्नोत्तर)

Q: Can grandparents be nominees or beneficiaries? A: Yes, grandparents can be nominees, but typically parents are nominated to manage proceeds for the child. Check the insurer’s nomination rules.

प्र: क्या दादा-दादी नामांकित या लाभार्थी हो सकते हैं? उ: हां, दादा-दादी नामांकित हो सकते हैं, लेकिन आम तौर पर माता-पिता को नामांकित किया जाता है ताकि वे बच्चे के लिए प्राप्त राशि का प्रबंधन कर सकें। बीमा कंपनी के नामांकन नियम जांचें।

Q: Will the policy remain valid if grandparents die? A: If grandparents (proposer/owner) pass away, the policy continues. The nominee or legal heir can claim benefits or change ownership as per policy conditions.

प्र: यदि दादा-दादी की मृत्यु हो जाए तो क्या पॉलिसी मान्य रहेगी? उ: यदि दादा-दादी (प्रस्तावक/स्वामी) का देहांत हो जाता है तो पॉलिसी जारी रहती है। नामांकित व्यक्ति या कानूनी उत्तराधिकारी नीति शर्तों के अनुसार लाभ प्राप्त कर सकता है या स्वामित्व बदल सकता है।

Q: Can grandparents take a loan against a child policy? A: Loans are typically available to the policyholder when the policy has acquired surrender value and per insurer’s rules. If grandparents are the legal owners, they may be eligible for a loan under the policy’s terms.

प्र: क्या दादा-दादी बच्चे की पॉलिसी के आधार पर ऋण ले सकते हैं? उ: ऋण आमतौर पर तब उपलब्ध होते हैं जब पॉलिसी ने सरेंडर वैल्यू प्राप्त कर ली हो और कंपनी के नियमों के अनुसार। यदि दादा-दादी कानूनी मालिक हैं तो पॉलिसी की शर्तों के अंतर्गत वे ऋण के लिए पात्र हो सकते हैं।

Practical tips before buying | खरीदने से पहले व्यावहारिक सुझाव

1) Discuss with the child’s parents and obtain written consent; 2) Compare child insurance plans in India for features like premium waiver, maturity benefits and flexibility; 3) Keep transparent records of gift and payment sources; 4) Check nomination, ownership transfer and surrender clauses; 5) Consult a tax advisor for Section 80C and gift-tax implications.

1) बच्चे के माता-पिता से चर्चा करें और लिखित सहमति प्राप्त करें; 2) प्रीमियम वेवर, मैच्योरिटी बेनेफिट और लचीलापन जैसी विशेषताओं के लिए भारत में चाइल्ड इंश्योरेंस योजनाओं की तुलना करें; 3) उपहार और भुगतान स्रोत के पारदर्शी रिकॉर्ड रखें; 4) नामांकन, स्वामित्व हस्तांतरण और सरेंडर धाराओं की जाँच करें; 5) सेक्शन 80C और उपहार कर प्रभावों के लिए कर सलाहकार से सलाह लें।

Next Topic: Child Insurance Plan Surrender and Paid-Up Rules in India | अगला विषय: चाइल्ड इंश्योरेंस प्लान का सरेंडर वैल्यू और पेड-अप नियम भारत में

In the next article we will explain how surrender value is calculated, when a policy becomes paid-up, minimum premium payment periods, and examples showing how these rules affect benefits. This helps grandparents understand long-term liquidity and exit options.

अगले लेख में हम समझाएँगे कि सरेंडर वैल्यू कैसे गणना की जाती है, पॉलिसी कब पेड-अप बन जाती है, न्यूनतम प्रीमियम भुगतान अवधि और उदाहरण जिनसे पता चलेगा कि ये नियम लाभों को कैसे प्रभावित करते हैं। इससे दादा-दादी को दीर्घकालिक तरलता और निकासी विकल्प समझने में मदद मिलेगी।

Conclusion: Balanced next steps | निष्कर्ष: संतुलित अगले कदम

Grandparents can often buy a Child Insurance Plan in India, acting as proposer, owner or premium payer, subject to insurer rules and parental consent. They should verify policy terms, maintain clear documentation, and consult the insurer or a financial advisor to confirm tax and ownership implications before proceeding.

दादा-दादी अक्सर भारत में चाइल्ड इंश्योरेंस प्लान खरीद सकते हैं, प्रस्तावक, मालिक या प्रीमियमदाता के रूप में, यह बीमा कंपनी के नियमों और माता-पिता की सहमति पर निर्भर करता है। आगे बढ़ने से पहले उन्हें पॉलिसी शर्तों की पुष्टि करनी चाहिए, स्पष्ट दस्तावेज़ रखना चाहिए और कर व स्वामित्व प्रभावों की पुष्टि के लिए बीमा कंपनी या वित्तीय सलाहकार से सलाह लेनी चाहिए।