प्रदान करने के लिए डिज़ाइन की जाती है, विशेषकर सेवानिवृद्धि के दौरान। भारत में बीमाकर्ता कई प्रकार की वार्षिकी विकल्प पेश करते हैं—एकल जीवन, सह-जीवन, मूलधन वापसी के साथ जीवन, निश्चित अवधि आदि। प्रत्येक विकल्प का वार्षिकी धारक की मृत्यु के बाद भुगतान या पूंजी पर अलग प्रभाव होता है।

Key Terms to Know | महत्वपूर्ण शब्दावली

Annuitant: the person who receives periodic payments from the annuity. Nominee/Beneficiary: the person designated to receive any remaining benefits or death proceeds. Purchase Price / Single Premium: the lump sum used to buy the annuity. Understanding these terms helps families know who has rights when a claim arises.

वार्षिकी धारक (Annuitant): वह व्यक्ति जो वार्षिकी से आवधिक भुगतान प्राप्त करता है। नामित/लाभार्थी (Nominee/Beneficiary): वह व्यक्ति जिसे शेष लाभ या मृत्यु लाभ प्राप्त होने के लिए नामित किया गया होता है। क्रय मूल्य/सिंगल प्रीमियम (Purchase Price): वह एकमुश्त राशि जिससे वार्षिकी खरीदी जाती है। इन शर्तों को समझने से परिवारों को दावा उठने पर अधिकारों का ज्ञान होता है।

How Different Annuity Options Behave on Death | विभिन्न वार्षिकी विकल्पों का निधन पर व्यवहार

Not all annuity options behave the same after the annuitant’s death. Common options are:

सभी वार्षिकी विकल्प वार्षिकी धारक की मृत्यु के बाद एक जैसे व्यवहार नहीं करते। सामान्य विकल्प हैं:

Life Annuity (no return) | जीवन वार्षिकी (कोई वापसी नहीं)

A plain life annuity pays the annuitant until death and then usually stops. There is typically no refund of the purchase price and no further payments to nominees or heirs under this option.

साधारण जीवन वार्षिकी वार्षिकी धारक को मृत्यु तक भुगतान करती है और उसके बाद सामान्यतः बंद हो जाती है। आम तौर पर इस विकल्प के तहत क्रय मूल्य की वापसी नहीं होती और नामित या वारिसों को आगे भुगतान नहीं मिलता।

Life Annuity with Return of Purchase Price | जीवन वार्षिकी (क्रय मूल्य वापसी के साथ)

Under this option, if the annuitant dies early, insurers refund the remaining purchase price (or the difference between the purchase price and cumulative annuity paid) to the nominee or estate as a lump sum. Exact calculation depends on contract terms and any surrender or mortality factors used by the insurer.

इस विकल्प में यदि वार्षिकी धारक जल्दी मृत्यु हो जाता है, तो बीमाकर्ता शेष क्रय मूल्य (या कुल क्रय मूल्य और अब तक दिए गए भुगतान के बीच का अंतर) को नामित या संपत्ति को एकमुश्त राशि के रूप में वापस कर देते हैं। सटीक गणना अनुबंध की शर्तों और बीमाकर्ता द्वारा प्रयुक्त किसी भी ससेंडर/मोर्टैलिटी फैक्टर पर निर्भर करती है।

Joint-Life Annuity | सह-जीवन वार्षिकी

A joint-life annuity continues to pay while one of the covered lives is alive—usually the annuitant and a spouse. On the death of the first annuitant, payments continue to the surviving joint annuitant, either at the same rate or at a reduced percentage depending on policy terms.

सह-जीवन वार्षिकी तब तक भुगतान जारी रखती है जब तक कवरेज में शामिल किसी एक व्यक्ति का जीवन बना रहता है—आम तौर पर वार्षिकी धारक और जीवनसाथी। पहले वार्षिकी धारक की मृत्यु पर, भुगतान जीवित सह-वार्षिकी धारक को जारी रहते हैं, या तो उसी दर पर या पॉलिसी शर्तों के अनुसार कम प्रतिशत पर।

Period Certain / Guaranteed Period | निश्चित अवधि वार्षिकी

In a period-certain option the insurer guarantees payments for a fixed period (for example, 5 or 10 years) even if the annuitant dies during that period. If death occurs, the remaining guaranteed payments are paid to the nominee or estate.

निश्चित अवधि विकल्प में बीमाकर्ता एक निश्चित अवधि (जैसे 5 या 10 वर्ष) के लिए भुगतान की गारंटी देता है भले ही इस अवधि के दौरान वार्षिकी धारक की मृत्यु हो जाए। मृत्यु होने पर, शेष गारंटीकृत भुगतान नामित या संपत्ति को दे दिए जाते हैं।

Nominees, Legal Heirs and Ownership Issues | नामित, वैधानिक वारिस और स्वामित्व मुद्दे

Nomination is an instruction to the insurer about whom to pay, but nomination does not by itself change legal ownership of policy benefits in all contexts. In India, nominees are typically paid by the insurer; if there are disputes, legal heirs may need to prove their claim. For policies owned jointly or held in an annuitant’s trust, different rules can apply.

नामांकन बीमाकर्ता को यह निर्देश देता है कि किसे भुगतान करना है, लेकिन सभी संदर्भों में नामांकन अपने आप पॉलिसी लाभों के कानूनी स्वामित्व को बदलता नहीं है। भारत में बीमाकर्ता आमतौर पर नामित को भुगतान करते हैं; यदि विवाद होते हैं, तो वैधानिक वारिसों को अपना दावा साबित करना पड़ सकता है। संयुक्त रूप से स्वामित्व वाली पॉलिसियां या किसी ट्रस्ट में रखी योजनाओं पर अलग नियम लागू हो सकते हैं।

Succession Certificate and Legal Formalities | उत्तराधिकार प्रमाणपत्र और कानूनी औपचारिकताएँ

If the nominee is not clearly appointed or if the sum is large, insurers may ask for a succession certificate, probate, or a letter from a court to establish right to receive the proceeds. Families should anticipate such requirements and keep death certificates, identity proofs, and policy documents organized.

यदि नामित स्पष्ट रूप से नामित नहीं है या राशि बड़ी है, तो बीमाकर्ता उत्तराधिकार प्रमाणपत्र, प्रोबेट या राशि प्राप्त करने के अधिकार की स्थापना के लिए अदालत का पत्र मांग सकते हैं। परिवारों को ऐसी आवश्यकताओं की उम्मीद रखनी चाहिए और मृत्यु प्रमाणपत्र, पहचान प्रमाण और पॉलिसी दस्तावेज व्यवस्थित रखना चाहिए।

Claim Process After Death | मृत्यु के बाद दावा प्रक्रिया

Typical steps for claiming after the annuitant’s death include: notifying the insurer promptly, submitting the original policy bond, death certificate, claimant’s ID and bank details, nomination proof, and any forms the insurer requires. Insurers usually process claims within a stipulated timeline but may verify details before releasing payments.

वार्षिकी धारक की मृत्यु के बाद आमतौर पर जिन कदमों की आवश्यकता होती है उनमें शामिल हैं: बीमाकर्ता को शीघ्र सूचित करना, मूल पॉलिसी बांड, मृत्यु प्रमाणपत्र, दावेदार की पहचान और बैंक विवरण, नामांकन प्रमाण और बीमाकर्ता द्वारा मांगे गए किसी भी फॉर्म को जमा करना। बीमाकर्ता आमतौर पर एक निर्धारित समयसीमा के भीतर दावों को संसाधित करते हैं लेकिन भुगतान जारी करने से पहले विवरण सत्यापित कर सकते हैं।

Time Frames and Common Documents | समय सीमा और सामान्य दस्तावेज

Insurers differ in timelines, but families should expect initial acknowledgement within days and claim settlement in weeks to a few months depending on documentation and legal complexities. Keep ready: original policy document, death certificate, identity and address proofs, bank statement, nomination proof, and affidavit if required.

बीमाकर्ता समयसीमा में भिन्न होते हैं, लेकिन परिवारों को उम्मीद करनी चाहिए कि प्रारंभिक स्वीकृति कुछ दिनों में और दावा निपटान दस्तावेजों व कानूनी जटिलताओं के अनुसार कुछ सप्ताह से कुछ महीनों में हो सकता है। तैयार रखें: मूल पॉलिसी दस्तावेज, मृत्यु प्रमाणपत्र, पहचान एवं पता प्रमाण, बैंक स्टेटमेंट, नामांकन प्रमाण और आवश्यक होने पर हलफनामा।

Tax and Regulatory Considerations | कर और नियामक विचार

Tax treatment depends on the type of payment and who receives it. Regular annuity received by a surviving annuitant is generally taxable as income in their hands. Lump-sum death benefits may have different tax implications—some insurance death proceeds are exempt under specific sections of the Income Tax Act, but annuity refunds or residual payments could be taxable. Always check current tax rules or consult a chartered accountant.

कर उपचार प्राप्ति के प्रकार और उसे कौन प्राप्त करता है, उस पर निर्भर करता है। जीवित रह गए वार्षिकी धारक द्वारा प्राप्त नियमित वार्षिकी सामान्यतः उनकी आय के रूप में कर योग्य होती है। एकमुश्त मृत्यु लाभों के कर प्रभाव भिन्न हो सकते हैं—कुछ बीमा मृत्यु लाभ विशिष्ट आयकर अधिनियम धाराओं के तहत छूट प्राप्त होते हैं, लेकिन वार्षिकी वापसी या शेष भुगतान कर योग्य हो सकते हैं। वर्तमान कर नियमों की जाँच या चार्टर्ड अकाउंटेंट से परामर्श करें।

Practical Example | व्यावहारिक उदाहरण

Example: Mr. Sharma (age 70) buys an annuity plan in 2020 with a single premium of INR 20 lakh. He chose one of three options at purchase:
– Option A: Life annuity (no return) paying INR 15,000 monthly.
– Option B: Life annuity with return of purchase price.
– Option C: Joint-life with spouse continuing at 60% on first death.
If Mr. Sharma dies after 2 years:
– Under Option A: payments stop and nothing is payable to heirs.
– Under Option B: insurer calculates the difference between INR 20 lakh and total annuity paid so far (INR 3.6 lakh) and pays the balance to the nominee.
– Under Option C: payments continue to the spouse at the agreed percentage for the rest of their lives.
This simplified example helps families see why selecting the right annuity option matters at purchase time.

उदाहरण: श्री शर्मा (आयु 70) ने 2020 में INR 20 लाख की एकमुश्त प्रीमियम के साथ वार्षिकी योजना खरीदी। उन्होंने खरीद के समय तीन विकल्पों में से चुना:
– विकल्प A: जीवन वार्षिकी (कोई वापसी नहीं) जो INR 15,000 मासिक देती है।
– विकल्प B: जीवन वार्षिकी (क्रय मूल्य वापसी के साथ)।
– विकल्प C: सह-जीवन जिसमें प्रथम मृत्यु पर जीवनसाथी 60% पर जारी रहता है।
यदि श्री शर्मा 2 वर्षों के बाद मृत्यु हो जाते हैं:
– विकल्प A के तहत: भुगतान रुक जाते हैं और वारिसों को कुछ नहीं मिलता।
– विकल्प B के तहत: बीमाकर्ता INR 20 लाख और अब तक दिए गए कुल वार्षिकी भुगतान (INR 3.6 लाख) के बीच का अंतर गणना कर नामित को शेष राशि देता है।
– विकल्प C के तहत: भुगतान सह-वार्षिकी धारक (जीवनसाथी) को निर्धारित प्रतिशत पर उनके जीवन के शेष समय के लिए जारी रहता है।
यह सरल उदाहरण परिवारों को दिखाता है कि खरीद के समय सही वार्षिकी विकल्प चुनना क्यों महत्वपूर्ण है।

Practical Steps for Families | परिवारों के लिए व्यावहारिक कदम

1. Inform the insurer quickly and request a checklist. 2. Gather all policy documents, death certificate, and ID proofs. 3. Check the policy option: does it provide return of purchase price, joint-life benefit, or period certain? 4. File the claim forms and required affidavits. 5. If disputes arise, seek legal advice early to avoid delays.

1. बीमाकर्ता को शीघ्र सूचित करें और चेकलिस्ट मांगें। 2. सभी पॉलिसी दस्तावेज, मृत्यु प्रमाणपत्र और पहचान प्रमाण इकट्ठा करें। 3. पॉलिसी विकल्प जाँचें: क्या यह क्रय मूल्य वापसी, सह-जीवन लाभ, या निश्चित अवधि प्रदान करती है? 4. दावा फॉर्म और आवश्यक हलफनामे जमा करें। 5. यदि विवाद होते हैं, तो देरी से बचने के लिए शीघ्र कानूनी सलाह लें।

When to Seek Professional Help | पेशेवर मदद कब लें

If the policy wording is unclear, there is a dispute over nomination, or the claim involves large sums or complicated estate issues, consult a lawyer experienced in insurance or a financial adviser. A chartered accountant can advise on tax consequences specific to the case.

यदि पॉलिसी की शब्दावली अस्पष्ट हो, नामांकन पर विवाद हो, या दावा बड़ी राशि या जटिल संपत्ति मामलों से जुड़ा हो, तो बीमा में अनुभवी वकील या वित्तीय सलाहकार से परामर्श करें। कर संबंधित मामलों के लिए चार्टर्ड अकाउंटेंट विशिष्ट परिदृश्य के आधार पर सलाह दे सकते हैं।

Common Misconceptions | सामान्य भ्रांतियाँ

Misconception 1: “Nominee automatically owns the money.” While insurers usually pay nominees, legal ownership can still follow succession laws. Misconception 2: “All death proceeds are tax-free.” Taxability varies; annuity income and refunds may be taxable. Families should verify facts instead of assuming.

भ्रांति 1: “नामित स्वतः ही राशि का मालिक बन जाता है।” हालांकि बीमाकर्ता आमतौर पर नामित को भुगतान करते हैं, कानूनी स्वामित्व उत्तराधिकार कानूनों के अनुसार भी हो सकता है। भ्रांति 2: “सभी मृत्यु लाभ कर-मुक्त होते हैं।” कर योग्यता भिन्न होती है; वार्षिकी आय और वापसी कर योग्य हो सकती है। परिवारों को अनुमान लगाने के बजाय तथ्यों की जाँच करनी चाहिए।

Next Topic | अगला विषय

Next we will cover “How to Read an Annuity Quote in India” to help you compare purchase price, payout rates, reduction factors, and guarantees when choosing an annuity plan.

अगले लेख में हम “भारत में वार्षिकी कोटेशन कैसे पढ़ें” पर चर्चा करेंगे, ताकि आप वार्षिकी योजना चुनते समय क्रय मूल्य, भुगतान दर, रिडक्शन फैक्टर और गारंटी की तुलना कर सकें।