आपको अपेक्षित रिटर्न का आकलन करने और भारत में एंडोमेंट प्लान्स की तुलना करने में मदद करता है।

What Is a Bonus in an Endowment Plan? | एंडोमेंट प्लान में बोनस क्या होता है?

A bonus is an extra benefit declared by the insurer from the surplus generated by its participating fund. For Endowment Plans, insurers typically declare bonuses annually (reversionary bonuses) and sometimes a terminal or final bonus at maturity. These additions increase the amount payable on survival or death, depending on policy terms.

बोनस एक अतिरिक्त लाभ है जिसे बीमाकर्ता अपनी सहभागिता फंड द्वारा उत्पन्न अधिशेष से घोषित करता है। एंडोमेंट प्लान्स के लिए, बीमाकर्ता आमतौर पर वार्षिक रूप से (रीवर्जनरी बोनस) बोनस घोषित करते हैं और कुछ मामलों में परिपक्वता पर एक टर्मिनल या अंतिम बोनस भी देते हैं। ये जोड़ पॉलिसी की शर्तों के अनुसार जीवन या मृत्यु पर देय राशि को बढ़ाते हैं।

Types of Bonuses | बोनस के प्रकार

Reversionary Bonus | रीवर्जनरी बोनस

A reversionary bonus is declared annually and once added, it becomes guaranteed for the rest of the policy term. Commonly expressed as a monetary amount per 1,000 of sum assured or as a percentage, this bonus is paid on maturity or to nominees on death.

रीवर्जनरी बोनस वार्षिक रूप से घोषित किया जाता है और एक बार जोड़ दिया जाने के बाद वह पॉलिसी की शेष अवधि के लिए गारंटीकृत बन जाता है। आम तौर पर इसे सम एश्योर्ड के प्रति 1,000 पर एक राशि या प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है और यह परिपक्वता पर या मृत्यु के समय नामांकित को दिया जाता है।

Terminal Bonus | टर्मिनल बोनस

Terminal bonus (also called final bonus) may be declared at the end of the policy term depending on the insurer’s performance and the policy’s duration. It is not guaranteed and varies year to year; it is often given in addition to accumulated reversionary bonuses.

टर्मिनल बोनस (जिसे अंतिम बोनस भी कहा जाता है) पॉलिसी की अवधि के अंत में बीमाकर्ता के प्रदर्शन और पॉलिसी की अवधि के आधार पर घोषित किया जा सकता है। यह गारंटीकृत नहीं होता और वर्ष-दर-वर्ष बदलता रहता है; अक्सर यह जमा किए गए रीवर्जनरी बोनस के अतिरिक्त दिया जाता है।

Interim Bonus | अंतरिम बोनस

Interim bonuses are occasional additions declared when a claim arises between bonus declaration dates. They compensate for the part-year performance of the fund for policies being surrendered or in the event of death between anniversaries.

अंतरिम बोनस तब घोषित किए जाते हैं जब बोनस घोषणा तिथियों के बीच में कोई दावा आता है। वे बंदीकरण के समय या रिकॉर्ड वर्ष के बीच मृत्युदर पर नीति को होने वाले आंशिक-वर्ष प्रदर्शन के लिए मुआवजा देते हैं।

How Insurers Decide Bonuses | बीमाकर्ता बोनस कैसे तय करते हैं

Bonuses come from the participating fund surplus which is influenced by multiple factors: investment returns, claims experience (mortality/morbidity), operating expenses, and assumptions used in pricing. Insurers aim to distribute a fair share of surplus to policyholders while maintaining solvency and reserve requirements.

बोनस सहभागिता फंड के अधिशेष से आते हैं, जो कई कारकों से प्रभावित होता है: निवेश रिटर्न, दावों का अनुभव (मृत्यु/रुग्णता), संचालनात्मक खर्च, और प्राइसिंग में उपयोग किए गए अनुमानों। बीमाकर्ता निपटान और रिजर्व आवश्यकताओं को बनाए रखते हुए पॉलिसीधारकों को अधिशेष का उचित हिस्सा वितरित करने का लक्ष्य रखते हैं।

Participating vs Non-Participating Context | सहभागिता बनाम गैर-सहभागिता संदर्भ

Participating Endowment Plans are eligible for bonuses because they participate in the insurer’s profits. Non-participating plans offer guaranteed benefits only and do not receive reversionary or terminal bonuses. When evaluating Endowment Plans in India, check whether the product is participating to understand bonus prospects.

सहभागिता (participating) एंडोमेंट प्लान्स बीमाकर्ता के मुनाफे में भाग लेते हैं इसलिए बोनस के लिए पात्र होते हैं। गैर-सहभागिता (non-participating) योजनाएं केवल गारंटीकृत लाभ देती हैं और उन्हें रीवर्जनरी या टर्मिनल बोनस नहीं मिलता। भारत में एंडोमेंट प्लान्स का मूल्यांकन करते समय यह देखें कि उत्पाद सहभागिता वाला है या नहीं ताकि बोनस की संभावनाओं की समझ हो।

How Bonuses Affect Your Returns | बोनस आपके रिटर्न को कैसे प्रभावित करते हैं

Bonuses can significantly increase the maturity value of an Endowment Plan, but they are usually not guaranteed (except accumulated reversionary additions once declared). Actual returns depend on declared bonuses over the policy term, so projections should be based on historical bonus rates and realistic assumptions rather than optimistic marketing figures.

बोनस एंडोमेंट प्लान के परिपक्वता मूल्य को काफी बढ़ा सकते हैं, परन्तु वे आमतौर पर गारंटीकृत नहीं होते (सिवाय एक बार घोषित किए गए रीवर्जनरी बोनस के)। वास्तविक रिटर्न पॉलिसी अवधि के दौरान घोषित बोनस पर निर्भर करते हैं, इसलिए प्रोजेक्शन इतिहासिक बोनस दरों और वास्तविक अनुमानों पर आधारित होने चाहिए न कि आशावादी विपणन आंकड़ों पर।

Practical Example | व्यावहारिक उदाहरण

Example: Mr. Sharma buys an Endowment Plan with a sum assured of INR 500,000 for a 20-year term. The insurer declares a reversionary bonus of INR 35 per 1,000 sum assured each year and a terminal bonus of INR 10,000 at maturity in the 20th year.

उदाहरण: श्री शर्मा एक एंडोमेंट प्लान खरीदते हैं जिसका सम एश्योर्ड INR 500,000 है और अवधि 20 वर्ष है। बीमाकर्ता प्रति वर्ष सम एश्योर्ड के 1,000 पर INR 35 का रीवर्जनरी बोनस और 20वें वर्ष में परिपक्वता पर INR 10,000 का टर्मिनल बोनस घोषित करता है।

Calculation: Annual reversionary bonus = (500,000 / 1,000) × 35 = 500 × 35 = INR 17,500 per year. Over 20 years, declared reversionary additions sum = 17,500 × 20 = INR 350,000. Add terminal bonus = INR 10,000. Total bonuses = INR 360,000. Maturity payout (excluding vested guaranteed additions like paid-up benefits or any extra rider) = Sum Assured + Total Bonuses = 500,000 + 360,000 = INR 860,000.

गणना: वार्षिक रीवर्जनरी बोनस = (500,000 / 1,000) × 35 = 500 × 35 = INR 17,500 प्रति वर्ष। 20 वर्षों में घोषित रीवर्जनरी जोड़ = 17,500 × 20 = INR 350,000। टर्मिनल बोनस जोड़ें = INR 10,000। कुल बोनस = INR 360,000। परिपक्वता भुगतान (किसी भी मान्य गारंटीकृत जोड़ या राइडर्स को छोड़कर) = सम एश्योर्ड + कुल बोनस = 500,000 + 360,000 = INR 860,000।

Notes: This example is illustrative. Real bonuses vary. If the insurer had variable reversionary rates, the annual addition would change each year. Also consider premiums paid, premium allocation, surrender values, and tax implications when calculating net returns.

नोट्स: यह उदाहरण केवल व्याख्यात्मक है। वास्तविक बोनस बदलते हैं। यदि बीमाकर्ता रीवर्जनरी दरें बदलता है तो वार्षिक जोड़ हर वर्ष बदल जाएगा। शुद्ध रिटर्न की गणना करते समय भुगतान किए गए प्रीमियम, प्रीमियम आवंटन, सर्बर वैल्यू और कर प्रभावों को भी ध्यान में रखें।

Practical Tips for Policyholders | पॉलिसीधारकों के लिए व्यावहारिक सुझाव

1. Check whether the Endowment Plan is participating — only participating plans receive bonuses. 2. Review historical bonus rates but treat them as indicative, not guaranteed. 3. Compare projected returns using realistic bonus assumptions and net of taxes. 4. Understand surrender rules and how bonuses affect surrender value. 5. Read product documents for clarity on how reversionary and terminal bonuses are calculated.

1. जांचें कि एंडोमेंट प्लान सहभागिता वाला है या नहीं — केवल सहभागिता वाली योजनाओं को बोनस मिलते हैं। 2. ऐतिहासिक बोनस दरों की समीक्षा करें लेकिन उन्हें संकेतात्मक मानें, गारंटीकृत नहीं। 3. यथार्थवादी बोनस अनुमानों का उपयोग कर प्रोजेक्टेड रिटर्न की तुलना करें और करों को घटाकर देखें। 4. सर्बर नियमों और बोनस सर्बर वैल्यू को कैसे प्रभावित करते हैं यह समझें। 5. रीवर्जनरी और टर्मिनल बोनस की गणना कैसे होती है, इस पर स्पष्टता के लिए उत्पाद दस्तावेज़ पढ़ें।

Tax Treatment | कर उपचार

In India, maturity proceeds of life insurance policies (including Endowment Plans) are generally eligible for tax benefits under Section 10(10D) if conditions are met. Bonuses added to the policy are typically part of the policy proceeds and follow the same tax treatment. Tax law changes periodically, so confirm current rules and consult a tax advisor for individual circumstances.

भारत में जीवन बीमा पॉलिसियों (एंडोमेंट प्लान सहित) की परिपक्वता प्राप्तियां सामान्यतः धारा 10(10D) के अंतर्गत शर्तों के पूरा होने पर कर मुक्त हो सकती हैं। पॉलिसी में जोड़े गए बोनस सामान्यतः पॉलिसी परिणामों का हिस्सा होते हैं और वही कर उपचार लागू होता है। कर कानून समय-समय पर बदलते हैं, इसलिए वर्तमान नियमों की पुष्टि करें और व्यक्तिगत परिस्थितियों के लिए कर सलाहकार से परामर्श लें।

Common Misconceptions | सामान्य भ्रांतियाँ

One misconception is that higher past bonus rates guarantee future rates — this is not true. Another is assuming all Endowment Plans are comparable: participating plans will behave differently from non-participating or unit-linked options. Also, bonuses are often shown as additions but their impact on IRR depends on premiums and timing of payments.

एक सामान्य भ्रांति यह है कि अधिक पिछली बोनस दरें भविष्य की दरों की गारंटी देती हैं — ऐसा नहीं है। दूसरी भ्रांति यह है कि सभी एंडोमेंट प्लान समान हैं: सहभागिता वाली योजनाएं गैर-सहभागिता या यूनिट-लिंक्ड विकल्पों से भिन्न तरीके से व्यवहार करेंगी। इसके अलावा, बोनस को जोड़ के रूप में दिखाया जाता है पर उनका IRR पर प्रभाव प्रीमियम और भुगतान के समय पर निर्भर करता है।

How to Compare Offers | ऑफर की तुलना कैसे करें

When comparing Endowment Plans in India, focus on: guaranteed benefits, historical bonus track record of the participating fund, projected maturity values under conservative bonus assumptions, policy charges, and liquidity features. Use policy illustrations provided by insurers as a guide but stress-test projections with lower bonus rates to understand downside scenarios.

भारत में एंडोमेंट प्लान्स की तुलना करते समय निम्न बातों पर ध्यान दें: गारंटीकृत लाभ, सहभागिता फंड का ऐतिहासिक बोनस रिकॉर्ड, रूढ़िवादी बोनस अनुमानों के तहत प्रोजेक्टेड परिपक्वता मूल्य, पॉलिसी शुल्क और तरलता सुविधाएँ। बीमाकर्ताओं द्वारा प्रदान किए गए पॉलिसी इलस्ट्रेशन्स को मार्गदर्शक के रूप में उपयोग करें लेकिन प्रोजेक्शन्स को कम बोनस दरों के साथ स्ट्रेस-टेस्ट करें ताकि निचले परिदृश्यों को समझा जा सके।

Next Topic | अगला विषय

To build on this knowledge, the next topic explains the differences between participating and non-participating endowment plans and how those differences affect bonuses and returns.

इस ज्ञान को आगे बढ़ाने के लिए, अगला विषय सहभागिता (participating) और गैर-सहभागिता (non-participating) एंडोमेंट योजनाओं के बीच के अंतर और वे बोनस व रिटर्न को कैसे प्रभावित करते हैं, इस पर स्पष्ट करेगा।