Introduction | परिचय

Micro Life Insurance provides simple, affordable life cover tailored to low-income households; nomination is a core feature that determines who receives the policy proceeds after the insured person dies. Understanding nomination helps families ensure that compensation reaches the intended person quickly and reduces disputes during difficult times.

माइक्रो लाइफ इंश्योरेंस कम-आय वाले परिवारों के लिए सस्ती और सरल जीवन कवरेज प्रदान करता है; नामांकन वह प्रमुख प्रक्रिया है जो यह तय करती है कि बीमा करने वाले की मृत्यु के बाद पॉलिसी की धनराशि किसे मिलेगी। नामांकन को समझने से परिवारों को यह सुनिश्चित करने में मदद मिलती है कि भुगतान समय पर इच्छित व्यक्ति तक पहुंचे और मुश्किल समय में विवाद कम हों।

What Is Nomination? | नामांकन क्या है?

Nomination is a policyholder’s formal designation of one or more persons to receive the insurance proceeds on the policyholder’s death. In Micro Life Insurance, nominations are usually simple to make and are intended to speed up payouts and reduce legal hurdles for low-income beneficiaries who may not have easy access to formal documentation.

नामांकन पॉलिसीधारक द्वारा एक या अधिक व्यक्तियों को औपचारिक रूप से नामित करने की प्रक्रिया है जो पॉलिसीधारक की मृत्यु पर बीमा राशि प्राप्त करेंगे। माइक्रो लाइफ इंश्योरेंस में नामांकन आम तौर पर सरल होता है और इसका उद्देश्य भुगतान को त्वरित करना और कम-आय वाले लाभार्थियों के लिए कानूनी अड़चनों को कम करना है, जिनके पास औपचारिक दस्तावेजों की आसान उपलब्धता नहीं होती।

Why Nomination Matters in Micro Life Insurance | माइक्रो लाइफ इंश्योरेंस में नामांकन का महत्व

For households relying on low-income life protection, timely access to claim proceeds can be essential for immediate expenses, debt settlement, or childcare. A clear nominee helps insurers pay out faster, prevents claims from being caught in succession disputes, and makes it easier for families to manage the transition after a breadwinner’s death.

कम-आय जीवन सुरक्षा पर निर्भर परिवारों के लिए दावा राशि तक समय पर पहुंच आवश्यक खर्चों, कर्ज निपटान या बच्चे पालन पोषण के लिए महत्वपूर्ण हो सकती है। एक स्पष्ट नामांकित व्यक्ति बीमाकर्ताओं को तेजी से भुगतान करने में मदद करता है, दावों को उत्तराधिकार विवादों में फंसने से रोकता है और परिवारों के लिए कमाऊ सदस्य की मौत के बाद संक्रमण को प्रबंधित करना सरल बनाता है।

How Nomination Works | नामांकन कैसे काम करता है

When you buy a Micro Life Insurance policy, you will be asked to name one or more nominees and provide their relationship to you and contact details. On the policyholder’s death, the insurer will require the death certificate and the nominee’s ID to process the claim. In India, Section 39 of the Insurance Act governs nomination in life insurance and gives the nominee the legal authority to receive policy proceeds, subject to certain conditions.

जब आप माइक्रो लाइफ इंश्योरेंस पॉलिसी लेते हैं, तो आपसे एक या अधिक नामांकित व्यक्तियों का नाम, उनका आपसे संबंध और संपर्क विवरण मांगा जाता है। पॉलिसीधारक की मृत्यु पर, बीमाकर्ता दावा प्रक्रिया के लिए मृत्यु प्रमाणपत्र और नामांकित व्यक्ति की पहचान माँगेंगे। भारत में जीवन बीमा में नामांकन का नियम Insurance Act की Section 39 के तहत आता है, जो कुछ शर्तों के अधीन नामांकित व्यक्ति को पॉलिसी राशि प्राप्त करने का कानूनी अधिकार देता है।

Single vs Multiple Nominees | एकल बनाम बहु नामांकित

You can usually name a single nominee or multiple nominees with specified shares. For microinsurance, simplicity is recommended: a single, clearly identifiable nominee can prevent confusion. If you name multiple nominees, specify the percentage share each should receive to avoid disputes.

आप सामान्यतः एकल नामांकित या निर्दिष्ट हिस्सों के साथ कई नामांकित व्यक्तियों को नामित कर सकते हैं। माइक्रोइन्शुरेंस के लिए सादगी की सलाह दी जाती है: एक स्पष्ट रूप से पहचान योग्य एकल नामांकित भ्रम को रोक सकता है। यदि आप कई नामांकित करते हैं, तो विवाद से बचने के लिए प्रत्येक के हिस्से का प्रतिशत स्पष्ट रूप से बताना चाहिए।

Minor Nominees and Trustees | अल्पवयस्क नामांकित और ट्रस्टी

If the nominee is a minor (a child under 18 in India), the policyholder should appoint a trustee or guardian to receive the proceeds on behalf of the minor until they become an adult. Many insurers provide a field to name a guardian; if not, legal guardianship and court procedures may be necessary to access funds for a child’s welfare.

यदि नामांकित व्यक्ति नाबालिग है (भारत में 18 वर्ष से कम आयु का बच्चा), तो पॉलिसीधारक को नाबालिग की ओर से राशि प्राप्त करने के लिए एक ट्रस्टी या संरक्षक नियुक्त करना चाहिए जब तक कि वह वयस्क न हो जाए। कई बीमाकर्ता संरक्षक नामित करने का विकल्प देते हैं; यदि ऐसा नहीं है, तो बच्चे की भलाई के लिए धन तक पहुंच के लिए कानूनी संरक्षकता और न्यायालयीय प्रक्रियाओं की आवश्यकता हो सकती है।

Legal and Practical Considerations in India | भारत में कानूनी और व्यावहारिक पहलू

Indian law recognises nomination but also protects the rights of legal heirs. Under Section 39, a nominee is entitled to receive the proceeds; however, if the nominee is not the legal heir, the nominee may hold the money in trust for the legal heirs unless the policyholder has made valid testamentary arrangements. For micro life insurance buyers, it is important to complete nomination forms accurately and keep copies of documents to avoid delays.

भारतीय कानून नामांकन को मान्यता देता है पर साथ ही कानूनी उत्तराधिकारियों के अधिकारों की भी सुरक्षा करता है। Section 39 के तहत नामांकित व्यक्ति पॉलिसी राशि प्राप्त करने के अधिकार को रखते हैं; हालांकि यदि नामांकित व्यक्ति कानूनी उत्तराधिकारी नहीं है, तो नामांकित व्यक्ति वैध टेस्टामेंटरी व्यवस्था न होने पर धन को कानूनी उत्तराधिकारियों के लिए ट्रस्ट में रख सकता है। माइक्रो लाइफ इंश्योरेंस खरीदारों के लिए नामांकन फॉर्म ठीक तरह भरना और दस्तावेजों की प्रतियाँ सुरक्षित रखना देरी से बचने के लिए महत्वपूर्ण है।

Documentation and Claim Process | दस्तावेज़ और दावा प्रक्रिया

To settle a claim, insurers typically need the original policy document (or number), the death certificate, the nominee’s identity proof and a completed claim form. For microinsurance, many insurers accept simplified documentation, but a clear nomination and accurate contact information speeds up verification and payment, which matters greatly for low-income families.

दावा निपटाने के लिए, बीमाकर्ताओं को सामान्यतः मूल पॉलिसी दस्तावेज (या पॉलिसी नंबर), मृत्यु प्रमाणपत्र, नामांकित व्यक्ति की पहचान प्रमाण और भरा हुआ दावा फॉर्म चाहिए। माइक्रोइन्शुरेंस के लिए कई बीमाकर्ता सरलीकृत दस्तावेज स्वीकार करते हैं, पर स्पष्ट नामांकन और सटीक संपर्क जानकारी सत्यापन और भुगतान को तेज करती है, जो कम-आय परिवारों के लिए बहुत मायने रखता है।

Practical Example | एक व्यावहारिक उदाहरण

Consider Rama, a small shopkeeper in a village who buys a Micro Life Insurance policy as low-income life protection for his family. He names his wife Sita as the sole nominee and keeps a copy of the policy at home and with a local community worker. When Rama unexpectedly passes away, the insurer asks Sita for Rama’s death certificate and her ID. Because the nomination was clear and documents were available, Sita receives the payout within weeks, helping to settle a small loan and support the children’s schooling immediately.

मान लीजिए रामू, एक गाँव के छोटे दुकानदार ने अपने परिवार के लिए कम-आय जीवन सुरक्षा के रूप में माइक्रो लाइफ इंश्योरेंस पॉलिसी ली। उन्होंने अपनी पत्नी सीता को अकेली नामांकित के रूप में नामित किया और पॉलिसी की एक प्रति घर और एक स्थानीय सामुदायिक कार्यकर्ता के पास रखी। जब रामू की आकस्मिक मृत्यु हो जाती है, तो बीमाकर्ता सीता से रामू का मृत्यु प्रमाणपत्र और उनकी पहचान माँगता है। क्योंकि नामांकन स्पष्ट था और दस्तावेज उपलब्ध थे, सीता को कुछ ही हफ्तों में भुगतान मिल जाता है, जिससे एक छोटा कर्ज चुकाने और बच्चों की पढ़ाई का खर्च तुरंत संभाला जा सका।

Common Mistakes and How to Avoid Them | सामान्य गलतियाँ और उनसे कैसे बचें

Common errors include naming an unclear or outdated nominee, not specifying shares for multiple nominees, forgetting to update nomination after life events (marriage, divorce, birth), and not keeping copies of documents. To avoid problems, review nomination details periodically, update nominations after major life changes, and store a copy of the policy and nomination proof in a safe but accessible place.

सामान्य गलतियों में अस्पष्ट या पुराने नामांकित का नाम देना, कई नामांकितों के लिए हिस्सों का उल्लेख नहीं करना, जीवन की घटनाओं (शादी, तलाक, जन्म) के बाद नामांकन अपडेट करना भूल जाना और दस्तावेजों की प्रतियाँ न रखना शामिल हैं। समस्याओं से बचने के लिए समय-समय पर नामांकन विवरण की समीक्षा करें, महत्वपूर्ण जीवन परिवर्तनों के बाद नामांकन अपडेट करें और पॉलिसी व नामांकन प्रमाण की प्रति सुरक्षित परन्तु पहुँच में रखने योग्य जगह रखें।

Tips for Low-Income Households | कम-आय परिवारों के लिए सुझाव

1) Choose a clear, reliable nominee—preferably a spouse or immediate family member. 2) Keep photocopies of the policy, nomination form and key IDs with a trusted person. 3) Inform the nominee where documents are stored and how to file a claim. 4) Review the nomination if family circumstances change. These small steps improve the effectiveness of microinsurance as low-income life protection.

1) एक स्पष्ट, विश्वसनीय नामांकित चुनें—अच्छा होगा कि वह जीवन साथी या निकट परिवार का सदस्य हो। 2) पॉलिसी, नामांकन फॉर्म और प्रमुख पहचान पत्रों की फोटोकॉपी एक विश्वसनीय व्यक्ति के साथ रखें। 3) नामांकित व्यक्ति को बताएं कि दस्तावेज कहाँ रखे गए हैं और दावा कैसे दायर करना है। 4) परिवारिक परिस्थितियों में बदलाव होने पर नामांकन की समीक्षा करें। ये छोटे कदम माइक्रोइन्शुरेंस को कम-आय जीवन सुरक्षा के रूप में अधिक प्रभावी बनाते हैं।

Frequently Asked Questions (FAQs) | अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

Can I name a non-family member as nominee? | क्या मैं परिवार के बाहर किसी को नामांकित कर सकता हूँ?

Yes. You can nominate any person. However, if the nominee is not a legal heir, they may be considered a trustee of the proceeds for the legal heirs unless other legal arrangements exist. Choose nominees carefully and document your intentions if you wish to leave proceeds to non-family members.

हाँ। आप किसी भी व्यक्ति को नामांकित कर सकते हैं। हालांकि, यदि नामांकित व्यक्ति कानूनी उत्तराधिकारी नहीं है, तो वे वैध व्यवस्था न होने पर लाभार्थियों के लिए धन के ट्रस्टी माने जा सकते हैं। गैर-परिवारिक सदस्यों को धन देना हो तो अपनी इच्छाओं का लिखित जिक्र करना उपयोगी होता है।

Do I need a lawyer to make or change a nomination? | नामांकन बनाने या बदलने के लिए क्या वकील की आवश्यकता है?

Generally no—insurers provide simple forms to make or change nominations. For complex estate planning, large sums or unusual arrangements, legal advice is advisable. For most micro life insurance buyers, insurer forms and clear records are sufficient.

आम तौर पर नहीं—बीमाकर्ता नामांकन बनाने या बदलने के लिए साधारण फॉर्म देते हैं। जटिल संपत्ति योजना, बड़ी राशियाँ या असामान्य व्यवस्था के लिए कानूनी सलाह उचित होती है। अधिकांश माइक्रो लाइफ इंश्योरेंस खरीदारों के लिए बीमाकर्ता के फॉर्म और स्पष्ट रिकॉर्ड पर्याप्त होते हैं।

Next Topic | अगला विषय

How Micro Life Insurance Fits Into Household Risk Planning — the next article will explain how simple life cover, savings and emergency planning combine to protect low-income families.

माइक्रो लाइफ इंश्योरेंस घरेलू जोखिम नियोजन में कैसे फिट बैठता है — अगला लेख बताएगा कि सरल जीवन कवरेज, बचत और आपातकालीन योजना किस तरह कम-आय परिवारों की सुरक्षा करती हैं।

Nomination in PMJJBY (Pradhan Mantri Jeevan Jyoti Bima Yojana) determines who receives the scheme benefit after the policyholder’s death and eases the claim settlement process for families.

PMJJBY (प्रधान मंत्री जीवन ज्योति बीमा योजना) में नामांकन यह तय करता है कि पॉलिसीधारक की मृत्यु के बाद किसे लाभ मिलेगा और परिवार के लिए दावा निपटान कैसे सरल होगा।

Introduction | परिचय

This article explains nomination basics under PMJJBY in straightforward terms for Indian readers, including who can be a nominee, how to record or change nominations, what documents are required at claim time, and typical pitfalls to avoid.

यह लेख भारतीय पाठकों के लिए सरल भाषा में PMJJBY के तहत नामांकन की बुनियादी बातें समझाता है — कौन नामी बन सकता है, नामांकन कैसे दर्ज या बदला जाए, दावा करते समय कौन-कौन से दस्तावेज चाहिए और आम गलतियों से कैसे बचें।

What is Nomination in PMJJBY? | PMJJBY में नामांकन क्या है?

Nomination is a formal designation of one or more persons who will receive the PMJJBY benefit (usually a fixed sum assured) if the insured member dies during the policy year. It does not change the ownership of any bank account or other assets—its scope is limited to the insurance proceeds under the scheme.

नामांकन एक औपचारिक घोषणा है जिसमें एक या अधिक व्यक्तियों को नामित किया जाता है जो यदि सदस्य नीति अवधि के दौरान मृत्यु हो जाए तो PMJJBY का लाभ (आमतौर पर निश्चित राशि) प्राप्त करेंगे। यह किसी बैंक खाता या अन्य संपत्ति के स्वामित्व को नहीं बदलता—इसका दायरा केवल योजना के तहत बीमा राशि तक सीमित रहता है।

Why Nomination Matters | नामांकन क्यों महत्वपूर्ण है

A valid nomination speeds up claim settlement, reduces paperwork and family disputes, and helps banks/insurers transfer the benefit to the intended person quickly. For a government life protection scheme like PMJJBY, clear nomination reduces legal friction at a difficult time.

एक वैध नामांकन दावा निपटान की प्रक्रिया को तेज करता है, कागजी कार्रवाई और पारिवारिक विवादों को कम करता है और बैंक/बीमाकर्ताओं को लाभ को इच्छित व्यक्ति तक जल्दी पहुंचाने में मदद करता है। PMJJBY जैसी सरकारी जीवन सुरक्षा योजना के लिए स्पष्ट नामांकन मुश्किल समय में कानूनी अड़चनों को कम करता है।

Who Can Be a Nominee? | नामी कौन बन सकता है

Any natural person can be a nominee — spouse, children, parents, other relatives or a friend. PMJJBY allows one or more nominees. You cannot typically nominate an entity such as a company, unless specific provisions allow it. The nominee should ideally be someone who can be contacted and produce necessary documents when a claim arises.

कोई भी प्राकृतिक व्यक्ति नामी बन सकता है — जीवनसाथी, बच्चे, माता-पिता, अन्य रिश्तेदार या मित्र। PMJJBY में एक या अधिक नामी की अनुमति होती है। आप आम तौर पर किसी संस्था जैसे कंपनी को नामित नहीं कर सकते, जब तक कि विशेष प्रावधान न हों। नामी ऐसा व्यक्ति होना चाहिए जिसे संपर्क किया जा सके और दावा होने पर आवश्यक दस्तावेज प्रस्तुत कर सके।

Multiple Nominees and Share Allocation | कई नामी और हिस्सेदारी आवंटन

If you name more than one person, specify the share (percentages) for each nominee. If shares are not specified, the insurer or bank may distribute proceeds equally among the nominees. Clear allocation avoids confusion during claim settlement.

यदि आप एक से अधिक व्यक्तियों को नामित करते हैं, तो प्रत्येक नामी के लिए हिस्सेदारी (प्रतिशत) निर्दिष्ट करें। यदि हिस्सेदारियाँ निर्दिष्ट नहीं हैं, तो बीमाकर्ता या बैंक लाभ को नामियों में समान रूप से वितरित कर सकते हैं। स्पष्ट आवंटन दावा निपटान के दौरान भ्रम से बचाता है।

How to Register or Change Nomination | नामांकन कैसे दर्ज/बदलें

Typically, PMJJBY nomination is recorded at the time of enrolment through the bank or enrolment portal. To change a nominee, the member must submit a fresh nomination form or follow the bank’s/insurer’s process. Keep proofs like filled nomination forms, acknowledgement slips, or digital confirmations.

आम तौर पर PMJJBY का नामांकन नामांकन के समय बैंक या नामांकन पोर्टल के माध्यम से दर्ज किया जाता है। नामी बदलने के लिए सदस्य को नया नामांकन फॉर्म जमा करना होता है या बैंक/बीमाकर्ता की प्रक्रिया का पालन करना होता है। भरे गए नामांकन फॉर्म, प्राप्ति रसीदें या डिजिटल पुष्टियाँ जैसी प्रूफ रखें।

Required Information for Nomination | नामांकन के लिए आवश्यक जानकारी

Common details include nominee name, relationship with member, nominee’s date of birth (especially for minors), share percentage (if multiple nominees) and nominee’s contact details. Some banks may ask for nominee’s identity proof or signature.

सामान्य जानकारी में नामी का नाम, सदस्य के साथ संबंध, नामी की जन्मतिथि (विशेषकर नाबालिगों के लिए), हिस्सेदारी प्रतिशत (यदि कई नामी हों) और नामी का संपर्क विवरण शामिल हैं। कुछ बैंक नामी के पहचान प्रमाण या हस्ताक्षर भी मांग सकते हैं।

Claim Process for Nominees | नामधारक के लिए दावा प्रक्रिया

When the insured member dies, the nominee should notify the bank/insurer immediately. The bank will require a death certificate, the deceased’s account details (linked to PMJJBY), member’s enrolment reference and nominee identity proof. After verification, the insured sum is paid to the nominee’s bank account or as per bank procedure.

जब बीमाधारक की मृत्यु हो जाए, तो नामी को तुरंत बैंक/बीमाकर्ता को सूचित करना चाहिए। बैंक को मृत्यु प्रमाण पत्र, PMJJBY से जुड़े मृतक के खाते का विवरण, सदस्य के नामांकन संदर्भ और नामी का पहचान प्रमाण चाहिए होगा। सत्यापन के बाद, बीमित राशि नामी के बैंक खाते में या बैंक की प्रक्रिया के अनुसार भुगतान की जाती है।

When Nominee vs Legal Heir Matters | कब नामी और कब वैधानिक उत्तराधिकारी मायने रखते हैं

While a nominee is the immediate recipient for quick settlement, legal heir status becomes relevant if there are disputes or if courts require succession proof. For large disputes, a succession certificate or court order may be needed. Clear nomination reduces, but may not entirely eliminate, the possibility of legal contest in some situations.

जहाँ तत्काल निपटान के लिए नामी लाभार्थी होता है, वहीं विवाद होने या अदालतों द्वारा उत्तराधिकार प्रमाण मांगे जाने पर वैधानिक उत्तराधिकारी का दर्जा महत्वपूर्ण हो जाता है। बड़े विवादों में उत्तराधिकार प्रमाणपत्र या अदालत का आदेश आवश्यक हो सकता है। स्पष्ट नामांकन विवाद की संभावना कम करता है, पर कुछ मामलों में पूरी तरह समाप्त नहीं कर सकता।

Special Case: Minor Nominees | नाबालिग नामी के विशेष मामले

If the nominee is a minor, the policyholder should typically name a guardian or appoint a trustee arrangement as permitted by the bank or scheme rules. Banks often require additional documents to transfer funds to a minor’s account or to the guardian’s account for the minor’s benefit.

यदि नामी नाबालिग है, तो पॉलिसीधारक को सामान्यतः एक अभिभावक का नामित करना चाहिए या बैंक/योजना नियमों के अनुसार ट्रस्टी व्यवस्था करनी चाहिए। बैंकों को नाबालिग के खाते में धन हस्तांतरण करने या नाबालिग के लाभ के लिए अभिभावक के खाते में स्थानांतरित करने के लिए अतिरिक्त दस्तावेजों की आवश्यकता होती है।

Practical Examples | व्यावहारिक उदाहरण

Example 1 — Single Nominee: Ravi enrolls in PMJJBY and names his wife as sole nominee. If Ravi dies while covered, the wife approaches the bank with Ravi’s death certificate and enrolment details; the bank verifies and transfers the sum assured to her account, simplifying the process.

उदाहरण 1 — एक नामी: ravi ने PMJJBY में नामांकन किया और अपनी पत्नी को अकेला नामी बनाया। यदि कवर्ड अवधि के दौरान रवि की मृत्यु हो जाती है, तो पत्नी रवि का मृत्यु प्रमाण पत्र और नामांकन विवरण लेकर बैंक के पास जाती है; बैंक सत्यापन करता है और बीमित राशि उसके खाते में स्थानांतरित कर देता है, जिससे प्रक्रिया सरल हो जाती है।

Example 2 — Multiple Nominees: Seema names her two children, Asha (60%) and Rohit (40%). On her death, the bank distributes proceeds in the specified ratio after basic verification, provided there is no legal dispute or mismatch in documentation.

उदाहरण 2 — कई नामी: सीमा अपने दो बच्चों को नामित करती हैं, आशा (60%) और रोहित (40%)। उनकी मृत्यु पर, बैंक बुनियादी सत्यापन के बाद निर्दिष्ट अनुपात में लाभ वितरित करता है, यदि कोई कानूनी विवाद या दस्तावेजों में असंगति न हो।

Common Mistakes and How to Avoid Them | सामान्य गलतियाँ और उनसे बचने के तरीके

Common errors include not specifying shares for multiple nominees, failing to update nomination after important life events (marriage, divorce, birth of child), and keeping no physical or digital proof of nomination. To avoid these, review nomination periodically, keep copies of forms and digital acknowledgements, and inform nominees about their designation.

सामान्य गलतियों में कई नामियों के लिए हिस्सेदारी न निर्दिष्ट करना, महत्वपूर्ण जीवन घटनाओं (शादी, तलाक, बच्चे का जन्म) के बाद नामांकन अपडेट न करना, और नामांकन का कोई भौतिक या डिजिटल प्रमाण न रखना शामिल हैं। इससे बचने के लिए समय-समय पर नामांकन की समीक्षा करें, फॉर्म की प्रतियाँ और डिजिटल पुष्टियाँ रखें और नामियों को उनके नामित किए जाने के बारे में सूचित करें।

Legal and Practical Tips | कानूनी और व्यावहारिक सुझाव

Keep nomination details aligned with your will and family expectations to minimize disputes. Maintain up-to-date KYC and contact information with the bank. If in doubt about complex family situations or large sums, consult a legal advisor. Remember that PMJJBY is designed as an accessible government life protection scheme for quick family support; straightforward nomination practices preserve that intent.

विवादों को कम करने के लिए अपने नामांकन विवरण को वसीयत और पारिवारिक अपेक्षाओं के अनुरूप रखें। बैंक के साथ अद्यतन KYC और संपर्क जानकारी बनाए रखें। जटिल पारिवारिक परिस्थितियों या बड़ी राशियों के मामले में संदेह होने पर कानूनी सलाह लें। ध्यान रखें कि PMJJBY एक सुलभ सरकारी जीवन सुरक्षा योजना के रूप में परिवार को त्वरित सहायता देने के लिए डिज़ाइन की गई है; सरल नामांकन प्रथाएँ इस उद्देश्य को बनाए रखती हैं।

Next Topic | अगला विषय

Next we will cover “Common Misunderstandings About PMJJBY in India” to clarify myths and answer frequently asked questions about eligibility, coverage, and renewal — useful as a follow-up to nomination basics.

अगले लेख में हम “Common Misunderstandings About PMJJBY in India” को कवर करेंगे ताकि पात्रता, कवरेज और नवीनीकरण के बारे में मिथकों को साफ किया जा सके और अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्नों के उत्तर दिए जा सकें — जो नामांकन की बुनियादी बातों के बाद उपयोगी होगा।

When an annuitant dies in India, what happens to the annuity plan depends on the type of annuity bought, the nomination, and the policy terms. This article explains common scenarios, the role of nominees and heirs, tax and regulatory points, and the practical steps families should follow to claim benefits.

जब कोई वार्षिकी धारक भारत में मृत्यु हो जाता है, तो वार्षिकी योजना का निपटान इस बात पर निर्भर करता है कि किस प्रकार की वार्षिकी ली गई है, नामांकन किस प्रकार किया गया है और पॉलिसी की शर्तें क्या हैं। यह लेख सामान्य परिस्थितियाँ, नामित एवं वारिसों की भूमिका, कर और नियामक पहलुओं तथा परिवारों द्वारा लाभ प्राप्त करने के लिए उठाए जाने वाले व्यावहारिक कदमों को समझाता है।

Introduction | परिचय

An annuity plan is primarily designed to provide regular income, typically during retirement. In India, insurers offer several annuity options—single life, joint life, life with return of purchase price, and period certain among others. Each option has different consequences on what happens to payments or capital after the annuitant passes away.

वार्षिकी योजना मुख्य रूप से नियमित आय प्रदान करने के लिए डिज़ाइन की जाती है, विशेषकर सेवानिवृद्धि के दौरान। भारत में बीमाकर्ता कई प्रकार की वार्षिकी विकल्प पेश करते हैं—एकल जीवन, सह-जीवन, मूलधन वापसी के साथ जीवन, निश्चित अवधि आदि। प्रत्येक विकल्प का वार्षिकी धारक की मृत्यु के बाद भुगतान या पूंजी पर अलग प्रभाव होता है।

Key Terms to Know | महत्वपूर्ण शब्दावली

Annuitant: the person who receives periodic payments from the annuity. Nominee/Beneficiary: the person designated to receive any remaining benefits or death proceeds. Purchase Price / Single Premium: the lump sum used to buy the annuity. Understanding these terms helps families know who has rights when a claim arises.

वार्षिकी धारक (Annuitant): वह व्यक्ति जो वार्षिकी से आवधिक भुगतान प्राप्त करता है। नामित/लाभार्थी (Nominee/Beneficiary): वह व्यक्ति जिसे शेष लाभ या मृत्यु लाभ प्राप्त होने के लिए नामित किया गया होता है। क्रय मूल्य/सिंगल प्रीमियम (Purchase Price): वह एकमुश्त राशि जिससे वार्षिकी खरीदी जाती है। इन शर्तों को समझने से परिवारों को दावा उठने पर अधिकारों का ज्ञान होता है।

How Different Annuity Options Behave on Death | विभिन्न वार्षिकी विकल्पों का निधन पर व्यवहार

Not all annuity options behave the same after the annuitant’s death. Common options are:

सभी वार्षिकी विकल्प वार्षिकी धारक की मृत्यु के बाद एक जैसे व्यवहार नहीं करते। सामान्य विकल्प हैं:

Life Annuity (no return) | जीवन वार्षिकी (कोई वापसी नहीं)

A plain life annuity pays the annuitant until death and then usually stops. There is typically no refund of the purchase price and no further payments to nominees or heirs under this option.

साधारण जीवन वार्षिकी वार्षिकी धारक को मृत्यु तक भुगतान करती है और उसके बाद सामान्यतः बंद हो जाती है। आम तौर पर इस विकल्प के तहत क्रय मूल्य की वापसी नहीं होती और नामित या वारिसों को आगे भुगतान नहीं मिलता।

Life Annuity with Return of Purchase Price | जीवन वार्षिकी (क्रय मूल्य वापसी के साथ)

Under this option, if the annuitant dies early, insurers refund the remaining purchase price (or the difference between the purchase price and cumulative annuity paid) to the nominee or estate as a lump sum. Exact calculation depends on contract terms and any surrender or mortality factors used by the insurer.

इस विकल्प में यदि वार्षिकी धारक जल्दी मृत्यु हो जाता है, तो बीमाकर्ता शेष क्रय मूल्य (या कुल क्रय मूल्य और अब तक दिए गए भुगतान के बीच का अंतर) को नामित या संपत्ति को एकमुश्त राशि के रूप में वापस कर देते हैं। सटीक गणना अनुबंध की शर्तों और बीमाकर्ता द्वारा प्रयुक्त किसी भी ससेंडर/मोर्टैलिटी फैक्टर पर निर्भर करती है।

Joint-Life Annuity | सह-जीवन वार्षिकी

A joint-life annuity continues to pay while one of the covered lives is alive—usually the annuitant and a spouse. On the death of the first annuitant, payments continue to the surviving joint annuitant, either at the same rate or at a reduced percentage depending on policy terms.

सह-जीवन वार्षिकी तब तक भुगतान जारी रखती है जब तक कवरेज में शामिल किसी एक व्यक्ति का जीवन बना रहता है—आम तौर पर वार्षिकी धारक और जीवनसाथी। पहले वार्षिकी धारक की मृत्यु पर, भुगतान जीवित सह-वार्षिकी धारक को जारी रहते हैं, या तो उसी दर पर या पॉलिसी शर्तों के अनुसार कम प्रतिशत पर।

Period Certain / Guaranteed Period | निश्चित अवधि वार्षिकी

In a period-certain option the insurer guarantees payments for a fixed period (for example, 5 or 10 years) even if the annuitant dies during that period. If death occurs, the remaining guaranteed payments are paid to the nominee or estate.

निश्चित अवधि विकल्प में बीमाकर्ता एक निश्चित अवधि (जैसे 5 या 10 वर्ष) के लिए भुगतान की गारंटी देता है भले ही इस अवधि के दौरान वार्षिकी धारक की मृत्यु हो जाए। मृत्यु होने पर, शेष गारंटीकृत भुगतान नामित या संपत्ति को दे दिए जाते हैं।

Nominees, Legal Heirs and Ownership Issues | नामित, वैधानिक वारिस और स्वामित्व मुद्दे

Nomination is an instruction to the insurer about whom to pay, but nomination does not by itself change legal ownership of policy benefits in all contexts. In India, nominees are typically paid by the insurer; if there are disputes, legal heirs may need to prove their claim. For policies owned jointly or held in an annuitant’s trust, different rules can apply.

नामांकन बीमाकर्ता को यह निर्देश देता है कि किसे भुगतान करना है, लेकिन सभी संदर्भों में नामांकन अपने आप पॉलिसी लाभों के कानूनी स्वामित्व को बदलता नहीं है। भारत में बीमाकर्ता आमतौर पर नामित को भुगतान करते हैं; यदि विवाद होते हैं, तो वैधानिक वारिसों को अपना दावा साबित करना पड़ सकता है। संयुक्त रूप से स्वामित्व वाली पॉलिसियां या किसी ट्रस्ट में रखी योजनाओं पर अलग नियम लागू हो सकते हैं।

Succession Certificate and Legal Formalities | उत्तराधिकार प्रमाणपत्र और कानूनी औपचारिकताएँ

If the nominee is not clearly appointed or if the sum is large, insurers may ask for a succession certificate, probate, or a letter from a court to establish right to receive the proceeds. Families should anticipate such requirements and keep death certificates, identity proofs, and policy documents organized.

यदि नामित स्पष्ट रूप से नामित नहीं है या राशि बड़ी है, तो बीमाकर्ता उत्तराधिकार प्रमाणपत्र, प्रोबेट या राशि प्राप्त करने के अधिकार की स्थापना के लिए अदालत का पत्र मांग सकते हैं। परिवारों को ऐसी आवश्यकताओं की उम्मीद रखनी चाहिए और मृत्यु प्रमाणपत्र, पहचान प्रमाण और पॉलिसी दस्तावेज व्यवस्थित रखना चाहिए।

Claim Process After Death | मृत्यु के बाद दावा प्रक्रिया

Typical steps for claiming after the annuitant’s death include: notifying the insurer promptly, submitting the original policy bond, death certificate, claimant’s ID and bank details, nomination proof, and any forms the insurer requires. Insurers usually process claims within a stipulated timeline but may verify details before releasing payments.

वार्षिकी धारक की मृत्यु के बाद आमतौर पर जिन कदमों की आवश्यकता होती है उनमें शामिल हैं: बीमाकर्ता को शीघ्र सूचित करना, मूल पॉलिसी बांड, मृत्यु प्रमाणपत्र, दावेदार की पहचान और बैंक विवरण, नामांकन प्रमाण और बीमाकर्ता द्वारा मांगे गए किसी भी फॉर्म को जमा करना। बीमाकर्ता आमतौर पर एक निर्धारित समयसीमा के भीतर दावों को संसाधित करते हैं लेकिन भुगतान जारी करने से पहले विवरण सत्यापित कर सकते हैं।

Time Frames and Common Documents | समय सीमा और सामान्य दस्तावेज

Insurers differ in timelines, but families should expect initial acknowledgement within days and claim settlement in weeks to a few months depending on documentation and legal complexities. Keep ready: original policy document, death certificate, identity and address proofs, bank statement, nomination proof, and affidavit if required.

बीमाकर्ता समयसीमा में भिन्न होते हैं, लेकिन परिवारों को उम्मीद करनी चाहिए कि प्रारंभिक स्वीकृति कुछ दिनों में और दावा निपटान दस्तावेजों व कानूनी जटिलताओं के अनुसार कुछ सप्ताह से कुछ महीनों में हो सकता है। तैयार रखें: मूल पॉलिसी दस्तावेज, मृत्यु प्रमाणपत्र, पहचान एवं पता प्रमाण, बैंक स्टेटमेंट, नामांकन प्रमाण और आवश्यक होने पर हलफनामा।

Tax and Regulatory Considerations | कर और नियामक विचार

Tax treatment depends on the type of payment and who receives it. Regular annuity received by a surviving annuitant is generally taxable as income in their hands. Lump-sum death benefits may have different tax implications—some insurance death proceeds are exempt under specific sections of the Income Tax Act, but annuity refunds or residual payments could be taxable. Always check current tax rules or consult a chartered accountant.

कर उपचार प्राप्ति के प्रकार और उसे कौन प्राप्त करता है, उस पर निर्भर करता है। जीवित रह गए वार्षिकी धारक द्वारा प्राप्त नियमित वार्षिकी सामान्यतः उनकी आय के रूप में कर योग्य होती है। एकमुश्त मृत्यु लाभों के कर प्रभाव भिन्न हो सकते हैं—कुछ बीमा मृत्यु लाभ विशिष्ट आयकर अधिनियम धाराओं के तहत छूट प्राप्त होते हैं, लेकिन वार्षिकी वापसी या शेष भुगतान कर योग्य हो सकते हैं। वर्तमान कर नियमों की जाँच या चार्टर्ड अकाउंटेंट से परामर्श करें।

Practical Example | व्यावहारिक उदाहरण

Example: Mr. Sharma (age 70) buys an annuity plan in 2020 with a single premium of INR 20 lakh. He chose one of three options at purchase:
– Option A: Life annuity (no return) paying INR 15,000 monthly.
– Option B: Life annuity with return of purchase price.
– Option C: Joint-life with spouse continuing at 60% on first death.
If Mr. Sharma dies after 2 years:
– Under Option A: payments stop and nothing is payable to heirs.
– Under Option B: insurer calculates the difference between INR 20 lakh and total annuity paid so far (INR 3.6 lakh) and pays the balance to the nominee.
– Under Option C: payments continue to the spouse at the agreed percentage for the rest of their lives.
This simplified example helps families see why selecting the right annuity option matters at purchase time.

उदाहरण: श्री शर्मा (आयु 70) ने 2020 में INR 20 लाख की एकमुश्त प्रीमियम के साथ वार्षिकी योजना खरीदी। उन्होंने खरीद के समय तीन विकल्पों में से चुना:
– विकल्प A: जीवन वार्षिकी (कोई वापसी नहीं) जो INR 15,000 मासिक देती है।
– विकल्प B: जीवन वार्षिकी (क्रय मूल्य वापसी के साथ)।
– विकल्प C: सह-जीवन जिसमें प्रथम मृत्यु पर जीवनसाथी 60% पर जारी रहता है।
यदि श्री शर्मा 2 वर्षों के बाद मृत्यु हो जाते हैं:
– विकल्प A के तहत: भुगतान रुक जाते हैं और वारिसों को कुछ नहीं मिलता।
– विकल्प B के तहत: बीमाकर्ता INR 20 लाख और अब तक दिए गए कुल वार्षिकी भुगतान (INR 3.6 लाख) के बीच का अंतर गणना कर नामित को शेष राशि देता है।
– विकल्प C के तहत: भुगतान सह-वार्षिकी धारक (जीवनसाथी) को निर्धारित प्रतिशत पर उनके जीवन के शेष समय के लिए जारी रहता है।
यह सरल उदाहरण परिवारों को दिखाता है कि खरीद के समय सही वार्षिकी विकल्प चुनना क्यों महत्वपूर्ण है।

Practical Steps for Families | परिवारों के लिए व्यावहारिक कदम

1. Inform the insurer quickly and request a checklist. 2. Gather all policy documents, death certificate, and ID proofs. 3. Check the policy option: does it provide return of purchase price, joint-life benefit, or period certain? 4. File the claim forms and required affidavits. 5. If disputes arise, seek legal advice early to avoid delays.

1. बीमाकर्ता को शीघ्र सूचित करें और चेकलिस्ट मांगें। 2. सभी पॉलिसी दस्तावेज, मृत्यु प्रमाणपत्र और पहचान प्रमाण इकट्ठा करें। 3. पॉलिसी विकल्प जाँचें: क्या यह क्रय मूल्य वापसी, सह-जीवन लाभ, या निश्चित अवधि प्रदान करती है? 4. दावा फॉर्म और आवश्यक हलफनामे जमा करें। 5. यदि विवाद होते हैं, तो देरी से बचने के लिए शीघ्र कानूनी सलाह लें।

When to Seek Professional Help | पेशेवर मदद कब लें

If the policy wording is unclear, there is a dispute over nomination, or the claim involves large sums or complicated estate issues, consult a lawyer experienced in insurance or a financial adviser. A chartered accountant can advise on tax consequences specific to the case.

यदि पॉलिसी की शब्दावली अस्पष्ट हो, नामांकन पर विवाद हो, या दावा बड़ी राशि या जटिल संपत्ति मामलों से जुड़ा हो, तो बीमा में अनुभवी वकील या वित्तीय सलाहकार से परामर्श करें। कर संबंधित मामलों के लिए चार्टर्ड अकाउंटेंट विशिष्ट परिदृश्य के आधार पर सलाह दे सकते हैं।

Common Misconceptions | सामान्य भ्रांतियाँ

Misconception 1: “Nominee automatically owns the money.” While insurers usually pay nominees, legal ownership can still follow succession laws. Misconception 2: “All death proceeds are tax-free.” Taxability varies; annuity income and refunds may be taxable. Families should verify facts instead of assuming.

भ्रांति 1: “नामित स्वतः ही राशि का मालिक बन जाता है।” हालांकि बीमाकर्ता आमतौर पर नामित को भुगतान करते हैं, कानूनी स्वामित्व उत्तराधिकार कानूनों के अनुसार भी हो सकता है। भ्रांति 2: “सभी मृत्यु लाभ कर-मुक्त होते हैं।” कर योग्यता भिन्न होती है; वार्षिकी आय और वापसी कर योग्य हो सकती है। परिवारों को अनुमान लगाने के बजाय तथ्यों की जाँच करनी चाहिए।

Next Topic | अगला विषय

Next we will cover “How to Read an Annuity Quote in India” to help you compare purchase price, payout rates, reduction factors, and guarantees when choosing an annuity plan.

अगले लेख में हम “भारत में वार्षिकी कोटेशन कैसे पढ़ें” पर चर्चा करेंगे, ताकि आप वार्षिकी योजना चुनते समय क्रय मूल्य, भुगतान दर, रिडक्शन फैक्टर और गारंटी की तुलना कर सकें।