Mistake 1: Focusing Only on Premium | केवल प्रीमियम पर ध्यान देना

Many buyers choose the cheapest policy without comparing coverage details. A low premium can mean higher exclusions, lower sum insured or limited perils covered. Always compare what is included—fire, natural disasters, accidental damage, and third-party liabilities for structural work.

कई खरीदार सबसे सस्ती पॉलिसी चुन लेते हैं बिना कवरेज विवरणों की तुलना किए। कम प्रीमियम का मतलब अधिक अपवाद, कम संरक्षित राशि या सीमित जोखिमों का कवर हो सकता है। हमेशा यह तुलना करें कि पॉलिसी में क्या शामिल है—आग, प्राकृतिक आपदाएँ, आकस्मिक क्षति और संरचनात्मक कार्यों के लिए तीसरे पक्ष की देनदारियाँ।

How to assess beyond premium | प्रीमियम से परे क्या देखें

Look at sum insured, sub-limits, deductibles (excess), policy exclusions, reinstatement clauses and whether inflation or indexation is available. These elements affect your effective protection more than yearly premium alone.

संरक्षित राशि, सब-लिमिट्स, डिडक्टिबल (एक्सेस), पॉलिसी अपवाद, पुनर्स्थापन क्लॉज़ और क्या मुद्रास्फीति या इंडेक्सेशन उपलब्ध है, इन चीजों को देखें। ये तत्व आपकी वास्तविक सुरक्षा को केवल वार्षिक प्रीमियम से अधिक प्रभावित करते हैं।

Common Mistake 2: Underestimating the Sum Insured | संरक्षित राशि को कम आंकना

Choosing a sum insured lower than the current reconstruction cost of the building is a frequent error. Reconstruction cost includes materials, labour, demolition, debris removal and compliance with local building codes. In India, rising construction costs make accurate estimation critical.

वर्तमान पुनर्निर्माण लागत से कम संरक्षित राशि चुनना एक सामान्य त्रुटि है। पुनर्निर्माण लागत में सामग्री, श्रम, विध्वंस, मलबा हटाना और स्थानीय भवन नियमों के अनुपालन शामिल हैं। भारत में बढ़ती निर्माण लागत के कारण सही अनुमान अत्यंत महत्वपूर्ण है।

Practical tip: Recalculate regularly | व्यावहारिक सुझाव: नियमित रूप से पुनर्गणना करें

Get a professional rebuild estimate or use an up-to-date local cost-per-square-foot rate. Review and update the sum insured annually or after major renovations to ensure your building protection keeps pace with actual costs.

एक पेशेवर पुनर्निर्माण अनुमान लें या स्थानीय प्रति-वर्ग फुट लागत का उपयोग करें। संरक्षित राशि की समीक्षा और अद्यतन वार्षिक रूप से या बड़े नवीनीकरण के बाद करें ताकि आपकी बिल्डिंग प्रोटेक्शन वास्तविक लागत के साथ बनी रहे।

Common Mistake 3: Ignoring Policy Exclusions | पॉलिसी अपवादों की अनदेखी

Exclusions might include wear-and-tear, termites, poor workmanship, gradual deterioration, war, or terrorism unless specifically covered. Not reading exclusions can lead to surprise denials when you file a claim after a loss.

अपवादों में पहन-घिसाव, दीमक, खराब कार्यकला, धीरे-धीरे होने वाला पतन, युद्ध या आतंकवाद शामिल हो सकते हैं जब तक कि विशेष रूप से कवर न किया गया हो। अपवादों को न पढ़ने से नुकसान के बाद दावा करने पर आश्चर्यजनक अस्वीकृति हो सकती है।

Example exclusion scenarios | अपवादों के उदाहरण

For instance, if your roof leaks due to age-related wear, a policy may exclude the claim. However, if a cyclone causes the roof to collapse, storm damage could be covered. Distinguishing cause and pre-existing condition is key.

उदाहरण के लिए, यदि आपकी छत उम्र से जुड़ी घिसावट के कारण रिसाव कर रही है, तो पॉलिसी दावे को अपवाद कर सकती है। हालाँकि, यदि चक्रवात के कारण छत ढह जाती है, तो तूफानी क्षति कवर की जा सकती है। कारण और पूर्व-मौजूदा स्थिति को अलग करना महत्वपूर्ण है।

Common Mistake 4: Not Checking Add-ons and Endorsements | एड-ऑन और एन्डोर्समेंट की जाँच न करना

Standard structure insurance may not include cover for accidental damage during renovation, temporary cover for vacant properties, or specific perils like earthquake/terrorism. Add-ons or endorsements can fill these gaps, often for a modest additional premium.

मानक संरचनात्मक बीमा में नवीनीकरण के दौरान होने वाले आकस्मिक नुकसान, खाली संपत्ति के लिए अस्थायी कवरेज, या विशेष जोखिम जैसे भूकंप/आतंकवाद शामिल नहीं हो सकते। एड-ऑन या एन्डोर्समेंट इन अंतरालों को भर सकते हैं, अक्सर मामूली अतिरिक्त प्रीमियम के लिए।

Common useful add-ons | उपयोगी एड-ऑन

Look for earthquake cover, flood cover (if your area is flood-prone), accidental damage during repair/renovation, and loss of rent or alternate accommodation cover if structural damage forces temporary relocation.

भूकंप कवर, बाढ़ कवर (यदि आपका क्षेत्र बाढ़-ग्रस्त है), मरम्मत/नवीनीकरण के दौरान आकस्मिक क्षति और अगर संरचनात्मक क्षति के कारण अस्थायी पुनर्वास आवश्यक हो तो किराये या वैकल्पिक आवास की हानि के लिए कवर खोजें।

Common Mistake 5: Incorrect Valuation Method | गलत मूल्यांकन विधि चुनना

Policies may offer Replacement Cost (rebuild at current cost) or Actual Cash Value (depreciated value). Choosing ACV can leave homeowners with a shortfall after a claim. Prefer replacement cost or ensure adequate inflation protection to avoid under-compensation.

पॉलिसियाँ प्रतिस्थापन लागत (वर्तमान लागत पर पुनर्निर्माण) या वास्तविक नकद मूल्य (मूल्यह्रास) प्रदान कर सकती हैं। ACV चुनने से दावा के बाद घर मालिकों के पास कम भुगतान रह सकता है। प्रतिस्थापन लागत को प्राथमिकता दें या अपर्याप्त मुआवजे से बचने के लिए पर्याप्त मुद्रास्फीति सुरक्षा सुनिश्चित करें।

Practical Example: A Realistic Claim Scenario | व्यावहारिक उदाहरण: एक वास्तविक दावे का परिदृश्य

Imagine a two-storey house in a metro suburb. The owner buys a low-premium policy with a sum insured lower than the rebuild cost and no earthquake add-on. After a severe tremor, the upper floor suffers major structural damage. The insurer assesses that part of the damage is due to poor maintenance and applies depreciation. The limited sum insured and exclusions result in substantial out-of-pocket repair costs for the owner.

कल्पना कीजिए कि एक मेट्रो उपनगर में दो मंजिला घर है। मालिक ने कम प्रीमियम वाली पॉलिसी ली जिसमें पुनर्निर्माण लागत से कम संरक्षित राशि थी और भूकंप एड-ऑन नहीं था। एक गंभीर झटके के बाद ऊपर की मंजिल को गंभीर संरचनात्मक क्षति हुई। बीमाकर्ता ने आकलन किया कि क्षति का कुछ हिस्सा खराब रखरखाव के कारण है और मूल्यह्रास लागू किया गया। सीमित संरक्षित राशि और अपवादों के कारण मालिक के लिए मरम्मत पर बहुत अधिक खुद खर्च हुआ।

What could have prevented this? | इससे कैसे बचा जा सकता था?

If the homeowner had chosen a proper rebuild sum insured with replacement-cost coverage, maintained the property adequately, and added earthquake coverage (or obtained an insurer-confirmed endorsement for seismic damage), the financial impact would have been far smaller.

अगर घर मालिक ने उचित पुनर्निर्माण संरक्षित राशि चयन की होती, प्रतिस्थापन-लागत कवरेज लिया होता, संपत्ति का पर्याप्त रखरखाव किया होता और भूकंप कवरेज जोड़ा होता (या भूकंपीय क्षति के लिए बीमाकर्ता-पुष्ट एन्डोर्समेंट लिया होता), तो वित्तीय प्रभाव काफी कम होता।

Common Mistake 6: Overlooking Policy Conditions and Claim Process | पॉलिसी शर्तों और दावे की प्रक्रिया की अनदेखी

Policy conditions may require immediate intimation of loss, police FIR for theft-related damage, or specific measures to mitigate further loss. Failing to follow these conditions can be grounds for claim repudiation even when the peril is covered.

पॉलिसी शर्तों में नुकसान की त्वरित सूचना, चोरी से संबंधित क्षति के लिए पुलिस FIR, या आगे के नुकसान को कम करने के लिए विशेष कदम आवश्यक हो सकते हैं। इन शर्तों का पालन न करने से दावे के खारिज होने का कारण बन सकता है भले ही जोखिम कवर में हो।

Checklist for claims | दावे के लिए चेकलिस्ट

Keep a copy of the policy, note the claim intimation timeline, preserve damaged items where possible, get professional repair estimates, and document all communications with the insurer. Using these steps strengthens your claim position.

पॉलिसी की प्रति रखें, दावे की जानकारी देने की समय-सीमा नोट करें, जहाँ संभव हो क्षतिग्रस्त वस्तुओं को सुरक्षित रखें, पेशेवर मरम्मत अनुमान प्राप्त करें, और बीमाकर्ता के साथ सभी संवाद का दस्तावेजीकरण करें। इन कदमों से आपका दावा मजबूत होगा।

Common Mistake 7: Assuming All Risks Are Covered | यह मान लेना कि सभी जोखिम कवर हैं

‘All risks’ sounds comprehensive, but even such policies list exclusions and conditions. Read the fine print and clarify ambiguities with the insurer or a trusted broker—especially about natural disasters common in your region, such as cyclones, floods, or earthquakes.

‘ऑल रिस्क्स’ सुनने में व्यापक लगता है, लेकिन ऐसी पॉलिसियों में भी अपवाद और शर्तें होती हैं। सूक्ष्म अक्षरों को पढ़ें और अपनी क्षेत्र में प्रचलित प्राकृतिक आपदाओं जैसे चक्रवात, बाढ़ या भूकंप के बारे में अस्पष्टताओं को बीमाकर्ता या विश्वसनीय ब्रोकर से स्पष्ट करें।

How to Choose the Right Structure Insurance | सही संरचनात्मक बीमा कैसे चुनें

Start by calculating realistic rebuild cost, decide on replacement-cost vs actual cash value, compare inclusions and exclusions across policies, check solvency and claim settlement ratios of insurers, and consider add-ons for regional perils. Seek quotes from multiple providers and read sample policy wordings.

यथार्थपूर्ण पुनर्निर्माण लागत की गणना करके शुरू करें, प्रतिस्थापन-लागत बनाम वास्तविक नकद मूल्य पर निर्णय लें, पॉलिसियों के बीच समावेश और अपवादों की तुलना करें, बीमाकर्ताओं के सल्वेंसी और दावा निपटान अनुपात देखें, और क्षेत्रीय जोखिमों के लिए एड-ऑन पर विचार करें। कई प्रदाताओं से कोटेशन लें और नमूना पॉलिसी शब्दावलियाँ पढ़ें।

Summary Checklist | सारांश चेकलिस्ट

1) Verify sum insured equals realistic rebuild cost; 2) Prefer replacement-cost cover or inflation protection; 3) Read exclusions and conditions; 4) Add region-specific covers; 5) Keep records for claims; 6) Review annually and after renovations.

1) सुनिश्चित करें कि संरक्षित राशि यथार्थपूर्ण पुनर्निर्माण लागत के बराबर हो; 2) प्रतिस्थापन-लागत कवरेज या मुद्रास्फीति सुरक्षा को प्राथमिकता दें; 3) अपवाद और शर्तें पढ़ें; 4) क्षेत्र-विशेष कवर जोड़ें; 5) दावों के लिए रिकॉर्ड रखें; 6) वार्षिक रूप से और नवीनीकरण के बाद समीक्षा करें।

Next Topic | अगला विषय

If you found this helpful, the next article will explain how to compare structure insurance without focusing only on premium—covering methodologies, checklists, and questions to ask insurers.

यदि यह उपयोगी लगा हो, तो अगला लेख बताएगा कि केवल प्रीमियम पर ध्यान दिए बिना संरचनात्मक बीमा की तुलना कैसे करें—जिसमें विधियाँ, चेकलिस्ट और बीमाकर्ताओं से पूछने वाले प्रश्न शामिल होंगे।